公司介紹: 伊雲谷 做什麼？
伊雲谷（6689）是一家台灣上市公司，成立於2013年，是亞洲第一檔「雲端數位管理服務公司」。伊雲谷致力於協助企業數位轉型，提供雲端服務、IT 顧問、系統整合等，專注於雲端基礎架構、AI/數據管理、資安防護到永續管理等全方位的雲端服務。主要業務包含雲端諮詢、搬遷部署、管理和優化，協助企業管理其雲基礎架構和應用。伊雲谷的競爭對手包括精誠資訊和博弘雲端等系統整合服務商。
關於伊雲谷的最新新聞資訊：
2025年3月合併營收11.25億元年增15.57%
受邀參加群益金鼎證券舉辦之2025年第一季投資論壇
董事會決議股利分派
更多詳細資訊，請參考伊雲谷官方網站。
伊雲谷(6689) 投資分析報告
公司概況
伊雲谷（6689 TT）是亞馬遜網路服務公司（AWS）大中華區的頂尖雲端託管服務商，擁有AWS核心級服務合作夥伴認證。公司與多家國際軟體公司如SAP、Salesforce、Oracle、Microsoft及Google Cloud合作，提供多元的雲端服務與產品組合。伊雲谷的業務遍及台灣、中國、香港、澳門、菲律賓、美國、新加坡、馬來西亞、泰國、印尼、越南與澳洲等地。
- 核心業務為雲端基礎架構服務、資訊安全、物聯網、人工智慧及大數據等專業加值服務。
- 擁有獨家開發的創新解決方案平台，如Atlas雲端管理平台、NeoEdge次世代AIoT邊緣設備協作管理平台、AI Agent相關應用。
- 致力於協助企業實現數位轉型，提供全面的資訊安全、AIoT、AI Agent解決方案。
市場趨勢分析
全球雲端服務市場需求持續增長，產業數位轉型深化，AI技術持續導入。Statista數據顯示，全球雲端服務市場規模預計將從2024年的7,734.1億美元擴大至2029年的18,062.8億美元，年均複合成長率(CAGR)為18.5%。IDC預估亞太地區（不含日本、中國）雲端服務市場規模將從2023年的415億美元成長至2028年的1,030億美元，年均複合成長率為19.9%。
營運分析
2024年，伊雲谷受惠於雲端市場規模增長，台灣、東南亞及中國市場營運動能強勁。公司透過子公司拓展Google、Microsoft雲服務，提供一站式多雲多解決方案。
- 2024年營收達126.87億元，年增29.22%。
- 2025年預計推出AI Agent相關產品，有助於降低營運成本，初期以台灣市場為主，後續拓展至海外。
- 預估2025年營收146.69億元，年增15.62%，毛利率提升至11.12%，稅後純益2.16億元，年增40.28%，EPS 3.17元。
- 公司營運重心將由衝刺營收轉向提升獲利率。
ESG 永續發展
伊雲谷積極建構永續發展框架，以聯合國永續發展目標（SDGs）為指引，制定明確的永續發展願景及目標。
- 誠信治理：完善公司治理制度，強化董事會運作及資訊透明。
- 創新雲端生態系：提供整合創新雲端服務，嚴謹要求服務品質。
- 員工關懷：建立人才發展地圖，建構友善高效工作環境，推動多元化教育訓練課程。
- 社會賦能：持續推動雲端專業知識，結合社會公益推行參與。
- 氣候治理與環境：推廣企業上雲減碳與落實自身碳管理，建立氣候風險機制與員工環保觀念。
目標股價範圍
綜合考量公司基本面、市場趨勢及未來發展潛力，伊雲谷（6689）的目標股價範圍為 95元 ~ 105元。
判斷理由
- 雲端市場持續增長：全球雲端服務市場規模快速擴大，為伊雲谷帶來持續的成長機會。
- 獲利率提升：公司營運重心轉向提升獲利率，預期2025年毛利率將有所提升。
- AI Agent 產品：預計2025年推出AI Agent相關產品，有助於降低營運成本，提升競爭力。
- 東南亞市場潛力：東南亞市場成長動能強勁，為公司營收帶來貢獻。
- ESG 永續發展：公司積極推動ESG，提升企業形象及長期價值。
參考的實質依據
- Statista與IDC的雲端服務市場研究報告。
- 伊雲谷2024年營收及獲利表現。
- 公司2025年營運展望及策略規劃。
- 伊雲谷官方網站。
伊雲谷 (6689 TT) 財務分析
伊雲谷 (6689 TT) 作為亞馬遜網路服務公司 (AWS) 大中華區的頂尖雲端託管服務商，近年來積極拓展其雲端服務版圖。以下針對其財務數據進行分析，特別關注每股盈餘 (EPS) 和股東權益報酬率 (ROE) 的變化。
營收與獲利能力分析
- 營收成長：2024年營收達到126.87億元，年增率為29.22%。預估2025年營收將成長至146.69億元，年增率為15.62%。
- 毛利率：2024年毛利率為10.71%，相較於2023年的12.92%有所下滑。預估2025年毛利率有望回升至11.12%。
- 營業利益：2024年營業利益為85百萬元，年減36.06%。預估2025年營業利益將大幅成長至169百萬元，年增率高達98.59%。
- 稅後純益：2024年稅後純益為1.54億元，年減16.33%。預估2025年稅後純益將成長至2.16億元，年增率為40.28%。
分析：伊雲谷的營收持續成長，但2024年獲利能力受到多雲平台拓展和資安、AI服務開發的影響而下滑。預期2025年隨著營運重心轉向提升獲利率，獲利能力將顯著改善。
每股盈餘 (EPS) 分析
- EPS 趨勢：2024年EPS為2.26元，低於2023年的2.70元。預估2025年EPS將成長至3.17元，2026年更上看5.10元。
- 季度 EPS 變化：從季度數據來看，2024年各季度EPS波動較大，但預估2025年起將呈現穩定的成長趨勢。
分析：EPS是評估公司獲利能力的重要指標。伊雲谷的EPS在2024年下滑後，預計2025年將重回成長軌道，反映公司營運策略的調整和市場需求的增長。
股東權益報酬率 (ROE) 分析
- ROE 趨勢：2024年ROE為4.79%，低於2023年的5.90%。預估2025年ROE將回升至6.59%，2026年更上看10.01%。
分析：ROE是衡量公司運用股東權益創造利潤的能力。伊雲谷的ROE在2024年下滑後，預計2025年將隨著獲利能力的提升而回升，顯示公司能更有效地運用股東的投資。
未來展望與投資建議
- 雲端市場：全球雲端服務市場持續增長，為伊雲谷帶來了良
伊雲谷ESG表現
- 伊雲谷積極響應聯合國永續發展目標 (SDGs)，致力於環境、社會和公司治理 (ESG) 各方面。
- 公司設定了明確的永續發展願景和目標，包括強化公司治理、提供創新雲端服務、關懷員工、社會賦能和氣候治理。
- 詳細的ESG資訊，請參考伊雲谷ESG官方網站。
