台積電（2330）第2季中國客戶占比大幅攀升至16%，高於首季的9%和去年同期的12%，引發外界關注。法人分析，這可能是地緣政治因素導致的急單效應和預防性囤貨，因中國大陸可能面臨後續潛在的出口管制或加稅議題。
台積電第2季以客戶總部所在地區分，北美仍是最大宗，占比65%，其次為中國大陸占比16%，亞太區占比9%，日本占比6%。中國大陸客戶占比超越亞太區，成為台積電第二大區域市場。
法人分析，中國大陸客戶出現大幅拉升，預期是為避免後續更多出口管制因素的提早備貨。美國總統大選再次引發地緣政治與相關出口管制議題，預期相關地緣政治急單效應將持續至下半年。
台積電對於中國大陸客戶占比上升，僅提到主要是HPC（高速運算）應用。台積電管理層多次提到，會在遵守所有規則和法規下替所有客戶服務。
值得注意的是，台積電第2季HPC營收貢獻52%，智慧機營收占比33%。
地緣政治議題對半導體產業的影響持續受到各界關注。美國總統大選可能引發地緣政治與相關出口管制議題，而台積電作為全球最大的晶圓代工廠，其在中國大陸客戶的業務變化也成為觀察指標。
