台積電將於 18 日舉行法說會,業界與分析師對其第三季展望以及未來發展趨勢做出預測,主要聚焦於 AI 需求對台積電先進製程的影響以及價格走向。
分析師預測台積電 2025 年先進製程 3 奈米將有漲價空間,成熟製程則不會漲價甚至會降價。AI 需求預計至少持續到 2025 年,將有利於台積電定價。
外資報告指出,台積電 3 奈米家族供不應求,2025 年有望漲價 5-10%,但 7 奈米家族因需求復甦緩慢將降價 10%。2023 年台積電 7 奈米家族稼動率不佳,原因是手機需求下滑和部分客戶延遲生產。
Counterpoint Research 預計台積電 2024 年第二季營收季增 14%,主要受 AI 需求和蘋果 3 奈米流片推動。台積電正在協商先進製程節點價格,預計價格將上漲以抵消利潤壓力,高速運算 (HPC) 供應商的晶圓價格上漲幅度將高於智慧型手機和 PC 供應商。
由於供應充足,成熟節點預計不會有價格上漲。台積電總裁魏哲家坦言 7 奈米產能利用率偏低的原因是手機需求戲劇化下滑和某個客戶延遲生產。Counterpoint Research 副總監 Brady Wang 分析提到台積電正在協商先進製程節點價格,預計將看到價格上漲以抵消利潤壓力。
台積電是全球最大的晶圓代工廠,其先進製程技術一直領先業界。AI 產業的蓬勃發展帶動了對先進晶片的需求,也使得台積電等晶圓代工廠的產能變得更加緊張。台積電的 7 奈米製程在 2023 年面臨需求下滑的挑戰,主要原因是手機市場需求疲軟以及部分客戶延遲生產。
分析師對台積電 3 奈米製程的漲價空間持樂觀態度,認為 AI 需求將持續推動其價格上漲。外資報告也指出 3 奈米製程供不應求,價格將會上漲。然而,台積電 7 奈米製程因需求疲軟可能出現降價,反映出市場對不同製程的需求差異。Counterpoint Research 指出,過去 5-6 個季度的庫存去化已經基本完成,為潛在的上升趨勢鋪平了道路,顯示市場信心正在恢復。
總結來說,台積電法說會即將召開,分析師和外資預測 AI 需求將持續旺盛,並推動 3 奈米製程價格上漲。台積電的營收也將受益於 AI 需求,但 7 奈米製程則面臨需求疲軟的挑戰。