如何挑選適合自己的共同基金？新手必看！完整基金挑選指南與實用攻略

面對琳瑯滿目的共同基金，許多投資者常感到困惑，不知該如何下手。其實，如何挑選適合自己的共同基金？ 關鍵在於瞭解自身需求，並掌握基金的基本知識。

首先，從投資目標與風險承受度出發，選擇符合自身需求的基金類型。例如，追求穩健收益的投資者，或許可以考慮投資等級債或高收益債相關的基金，這類基金可以選擇主動型管理或被動型ETF。主動型基金的費用率通常較高，但有機會透過經理人的專業判斷，獲得超越指數的表現。反之，ETF則以追蹤指數為目標，費用相對較低。

其次，參考貝萊德等專業機構的基金分類，深入瞭解不同基金的投資標的、產業類別和配息方式，切勿盲目跟風。根據經驗，投資者應仔細評估基金的長期績效、費用率等指標，並選擇與自身投資目標相符的基金。謹記，沒有最好的基金，只有最適合自己的基金。

這篇文章的實用建議如下(更多細節請繼續往下閱讀)

1. 釐清你的投資目標和風險承受度： 在選擇共同基金之前，明確你是為了退休儲蓄、子女教育基金還是其他目標而投資。同時，誠實評估自己是保守型、穩健型還是積極型投資人，這將直接影響你選擇的基金類型。可參考滙豐銀行線上風險屬性評估初步了解。
2. 善用基金分類與評估指標： 參考貝萊德 (BlackRock) 等專業機構的基金分類，了解不同基金的投資標的、產業類別和配息方式。評估長期績效、費用率等指標，例如夏普比率、標準差等，但切記，沒有最好的基金，只有最適合你的。
3. 投資等級債、高收益債： 投資等級債、高收益債，可以選擇主動型的共同基金或ETF皆可，共同基金費用率比較高，但績效也可能根據各種主觀看法，而優於指數或者落後指數。

如何挑選適合自己的共同基金？ 你的投資目標是什麼？

在踏入共同基金的世界之前，讓我們先釐清一個核心問題：你的投資目標是什麼？ 這就像是設定GPS導航一樣，明確的目的地能幫助你選擇正確的路線。沒有目標的投資，就像無頭蒼蠅，容易迷失方向，甚至做出錯誤的決策。

設定明確的投資目標

首先，仔細思考你為什麼要投資共同基金。是為了：

• 退休儲蓄： 為遙遠的退休生活提前準備，追求長期的穩定增長。
• 子女教育基金： 為孩子的未來教育儲備資金，可能需要考慮時間較短、風險較低的投資。
• 房屋首付： 在短期內積累購房資金，需要更高的流動性和相對穩定的回報。
• 實現財務自由： 透過投資創造被動收入，提早實現財務自由。
• 單純的資產增值： 讓現有資金跑贏通貨膨脹，追求更高的收益。

不同的目標會影響你對投資期限、風險承受能力和收益期望的考量。例如，退休儲蓄通常有較長的時間跨度，可以承受較高的風險，追求更高的潛在回報。而房屋首付則需要在較短的時間內實現，風險承受能力較低，更適合穩健型的投資。

評估你的風險承受能力

瞭解自己的風險承受能力至關重要。 你是屬於：

• 保守型投資人： 偏好低風險、穩定收益，不希望本金有大幅波動。
• 穩健型投資人： 願意承擔適度的風險，追求穩定的長期增長。
• 積極型投資人： 願意承擔較高的風險，追求更高的潛在回報。

一個簡單的判斷方法是問自己：如果投資的基金短期內下跌了10%、20%甚至更多，你會感到恐慌、徹夜難眠，還是認為這是長期投資中正常的波動？ 你的答案將反映出你的真實風險承受能力。 務必誠實面對自己，選擇與你的風險承受能力相符的基金，避免做出讓你感到焦慮的投資決策。[滙豐銀行有提供線上風險屬性評估](https://www.hsbc.com.tw/investments/funds/)，初步瞭解自己的風險屬性。

考量你的投資時間範圍

投資時間範圍是指你預計持有共同基金的時間長度。 你的投資期限是：

• 短期（1-3年）： 適合風險較低的貨幣型基金或短期債券型基金。
• 中期（3-5年）： 適合穩健型的平衡型基金或債券型基金。
• 長期（5年以上）： 適合股票型基金或積極型的混合型基金，有更長的時間來消化市場波動，追求更高的潛在回報。[共同基金投資報酬率與時間長短的探討](https://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi?o=dnclcdr&s=id=%22ABU093022001%22.&searchmode=basic)顯示定期定額投資，隨著時間的拉長，長期投資報酬率遠高於短期投資。

一般來說，投資時間越長，可以承受的風險越高。因為你有更多的時間來等待市場回升，從長期的增長中獲益。反之，如果投資時間較短，則應選擇風險較低的基金，以避免短期內的本金損失。

投資目標範例

為了更具體地說明，

在投資前，務必花時間思考你的投資目標、風險承受能力和投資時間範圍，並將其記錄下來。 這將成為你選擇共同基金的重要依據，幫助你做出更明智的投資決策。

如何挑選適合自己的共同基金？ 瞭解基金類型

在開始挑選共同基金之前，充分瞭解市面上各種基金的類型至關重要。不同的基金類型代表不同的投資策略、風險水平和潛在回報。如同認識食材才能烹飪出美味佳餚，瞭解基金類型才能幫助你選擇最符合自身需求的投資標的。以下將介紹幾種常見的共同基金類型：

股票型基金

股票型基金主要投資於股票，追求資本增長。這類基金的波動性通常較高，但長期而言，也可能帶來較高的回報。股票型基金又可細分為多種類型：

• 大型股基金：投資於市值較大的公司，風險相對較低。
• 中小型股基金：投資於市值較小的公司，成長潛力較高，但波動性也較大。
• 全球型股票基金：投資於全球各地的股票市場，分散風險。
• 產業型基金：專注於特定產業，如科技、醫療保健等，可能帶來高回報，但風險也較集中。

適合追求長期資本增長，且能承受較高風險的投資者。

債券型基金

債券型基金主要投資於債券，追求穩定的收益。相較於股票型基金，債券型基金的波動性較低，但潛在回報也相對較低。債券型基金也分為多種類型：

• 投資等級債券基金：投資於信用評級較高的債券，風險較低。
• 高收益債券基金：投資於信用評級較低的債券（又稱垃圾債券），風險較高，但可能帶來較高的收益。
• 政府債券基金：投資於政府發行的債券，信用風險較低。
• 公司債券基金：投資於公司發行的債券，信用風險較高。

適合追求穩定收益，且風險承受能力較低的投資者。若想瞭解更多債券相關資訊，可參考Investopedia 關於債券的解釋。

混合型基金（平衡型基金）

混合型基金同時投資於股票和債券，旨在兼顧資本增長和穩定收益。基金經理會根據市場情況和投資目標，調整股票和債券的配置比例。

適合希望同時追求增長和穩定的投資者，風險承受能力介於股票型基金和債券型基金之間。

貨幣市場基金

貨幣市場基金主要投資於短期、高流動性的貨幣市場工具，如國庫券、商業本票等。這類基金的風險極低，但收益也相對較低。

適合追求極高的安全性和流動性，且不希望承擔任何風險的投資者。

目標日期基金

目標日期基金會根據預期的退休日期，自動調整投資組合的配置。隨著退休日期的臨近，基金會逐步降低股票的配置比例，增加債券的配置比例，以降低風險。

適合為退休儲蓄，且不希望花費太多時間管理投資組合的投資者。

除了上述幾種常見類型外，還有其他類型的共同基金，例如指數型基金（ETF）、REITs基金等。在選擇共同基金時，務必充分瞭解各種基金的投資策略、風險特性和費用結構，才能做出明智的決策。

如何挑選適合自己的共同基金？ 評估債券基金風險

許多投資新手在接觸共同基金時，往往認為債券基金相較於股票型基金更為穩健。但事實上，債券基金並非完全沒有風險。在挑選債券基金時，務必仔細評估其潛在風險，才能做出更明智的投資決策。以下將列出幾項評估債券基金風險時，需要特別注意的要點：

利率風險

利率風險是影響債券基金報酬率最主要的因素之一。 當市場利率上升時，新發行的債券通常會提供更高的收益率，進而導致舊債券的價格下跌。債券基金的淨值也會因此受到影響。一般而言，債券的到期期限越長，利率風險就越高。因此，在選擇債券基金時，應關注其投資組合的平均到期期限。如果預期未來利率將上升，則可考慮選擇平均到期期限較短的債券基金，以降低利率風險。

信用風險

信用風險是指債券發行機構無法按時支付利息或本金的風險。 信用評級較低的債券，通常提供較高的收益率，但也伴隨著較高的信用風險。投資等級債券的信用評級通常在BBB-以上，而高收益債券（又稱垃圾債券）的信用評級則較低。在選擇債券基金時，應仔細研究其投資組合的信用評級分佈。如果風險承受能力較低，則應選擇以投資等級債券為主的債券基金。

通貨膨脹風險

通貨膨脹風險是指通貨膨脹上升，導致債券的實質購買力下降的風險。 即使債券基金提供了穩定的名義收益率，但如果通貨膨脹率高於收益率，投資者的實質回報仍可能為負。為了對抗通貨膨脹風險，可以考慮投資抗通膨債券基金，例如美國的抗通膨債券 (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS)。這類債券的本金會隨著通貨膨脹率的變化而調整，從而保護投資者的購買力。

流動性風險

流動性風險是指債券基金無法及時出售其持有的債券，以滿足投資者贖回需求的風險。 在市場波動劇烈或信用事件發生時，某些債券的流動性可能會大幅下降，導致基金難以出售資產，甚至可能被迫以較低的價格出售。因此，在選擇債券基金時，應關注其投資組合的流動性。大型、交易活躍的債券基金通常具有較高的流動性。

提前贖回風險（Call Risk）

提前贖回風險指的是債券發行機構在到期前，以約定價格贖回債券的風險。 當市場利率下降時，發行機構可能會選擇以較低的利率重新發行債券，並贖回原有的高利率債券。這將導致債券基金失去原有的高收益資產，並可能影響其整體報酬率。Callable Bond通常會提供較高的票面利率，以補償投資人所承擔的提前贖回風險。

如何評估風險？

除了瞭解上述各項風險外，投資人還可以參考以下指標來評估債券基金的風險：

• 標準差（Standard Deviation）：衡量基金報酬率的波動程度，標準差越高，表示基金的風險越高。
• 存續期間（Duration）：衡量債券價格對利率變動的敏感度，存續期間越長，表示基金的利率風險越高。
• 信用評級分佈（Credit Rating Distribution）：顯示基金投資組閤中，各信用評級債券的比例。

總之，在挑選債券基金時，不能只關注其收益率，更要仔細評估其潛在風險。透過瞭解各項風險的特性，並參考相關的風險指標，才能選擇到真正適合自己的債券基金，並建立更穩健的投資組合。

如何挑選適合自己的共同基金？股票型基金解析

股票型基金主要投資於股票市場，追求較高的資本增值。這類基金的風險相對較高，但同時也可能帶來較高的回報。因此，在選擇股票型基金時，需要仔細評估自身的風險承受能力和投資目標。讓我們先來瞭解股票型基金的種類：

股票型基金的種類

• 依投資區域劃分：
• 全球型基金：投資於全球各地的股票市場，分散風險，但可能受全球經濟影響。
• 區域型基金：專注於特定區域的股票市場，例如亞洲、歐洲或新興市場，可能受益於該區域的經濟增長，但也面臨該區域特有的風險。
• 單一國家型基金：僅投資於單一國家的股票市場，例如美國、中國或印度，風險集中，但若該國經濟表現良好，則可能獲得較高回報。
• 依投資風格劃分：
• 大型股基金：投資於市值較大的公司，通常較為穩健，波動性較小。
• 中小型股基金：投資於市值較小的公司，成長潛力較大，但風險也相對較高。
• 價值型基金：尋找股價被低估的公司，期望股價回升，適合價值投資者。
• 成長型基金：投資於高成長性的公司，期望股價快速上漲，適合追求高回報的投資者。
• 指數型基金(ETF)：追蹤特定股票指數，例如台灣加權指數或美國標普500指數，分散風險，費用低廉，適合初學者作為入門投資。
• 依產業劃分：
• 科技基金：專注於科技產業，可能受益於科技創新，但風險也較高。
• 醫療保健基金：投資於醫療保健產業，需求穩定，但可能受政策法規影響。
• 金融基金：投資於金融產業，與經濟週期相關，波動性較大。
• 能源基金：投資於能源產業，受能源價格影響，波動性較大。

評估股票型基金的風險

投資股票型基金前，務必瞭解其潛在的風險，並評估自己是否能夠承擔這些風險。以下是一些需要考量的風險因素：

• 市場風險：股票市場的整體波動，可能導致基金淨值下跌。
• 產業風險：特定產業的發展可能不如預期，導致相關基金績效不佳。
• 公司風險：個別公司經營不善或發生財務危機，可能導致基金投資損失。
• 匯率風險：投資海外股票型基金時，匯率波動可能影響投資回報。
• 基金經理人風險：基金經理人的投資決策可能影響基金績效。

如何挑選適合自己的股票型基金？

在瞭解股票型基金的種類和風險後，就可以開始挑選適合自己的基金了。以下是一些建議：

• 設定明確的投資目標：例如，是為了退休儲蓄、子女教育基金還是其他用途？不同的投資目標，適合不同的股票型基金。
• 評估自身的風險承受能力：你能接受多大的投資損失？風險承受能力較高的投資者，可以考慮投資高風險的股票型基金，而風險承受能力較低的投資者，則應選擇較穩健的基金。
• 研究基金的歷史績效：過去的績效雖然不能保證未來的表現，但可以作為參考。比較同類型基金的績效，選擇長期表現優異的基金。
• 考量基金的費用：費用會直接影響投資回報。比較不同基金的費用率、交易成本等，選擇費用合理的基金。
• 選擇信譽良好的基金公司：信譽良好的基金公司，通常具有較強的研究能力和風險管理能力，能為投資者提供更好的服務。
• 分散投資：不要把所有的資金都投入到單一股票型基金中，而是應該配置不同類型、不同區域的基金，以降低風險。

此外，也要注意定期檢視投資組合，並根據市場變化和個人情況進行調整，以確保其符合自身的財務目標。若想查詢更多基金資訊，可以參考例如貝萊德 (BlackRock)等專業機構提供的分類與資訊。

投資共同基金前應詳閱公開說明書。

如何挑選適合自己的共同基金？結論

讀到這裡，相信你對如何挑選適合自己的共同基金？已經有了更深入的認識。 共同基金投資是一條漫長的路，沒有一蹴可幾的成功祕訣。重要的是，瞭解自己的財務目標和風險承受能力，並持續學習，才能在投資的道路上走得更穩健。

回顧本文，我們從設定明確的投資目標開始，瞭解了不同基金類型的特性，深入探討了債券基金和股票型基金的風險評估，並分享了挑選共同基金的實用建議。 這些知識將成為你投資決策的基石，幫助你建立符合自身需求的投資組合。

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