基金總報酬率：新手入門的關鍵一步
想知道你的基金投資到底賺了多少嗎？瞭解如何計算基金的總報酬率？是評估投資績效的第一步，也是新手投資者必須掌握的基本功。簡單來說，總報酬率就是將你投入的成本、基金的配息收入以及最終賣出的價格，全部納入考量後所得出的整體收益百分比。舉個例子，假設你投入了 5 萬元購買基金，手續費為 1000 元，最後贖回時獲得 6 萬元，那麼你的總報酬率就必須將手續費的成本納入計算。
更進一步，定期定額投資的報酬率計算相對複雜，因為每次投入的金額和時間點都不同。這時候，你可以利用試算表工具，輸入每月投資金額、目標報酬率以及投資期間，就能預估你的潛在收益。
我的經驗建議： 在計算總報酬率時，務必將所有費用（包含手續費、管理費等）納入考量，才能更真實地反映你的投資成果。許多新手投資者容易忽略這些隱藏成本，導致對投資績效產生錯誤的認知。此外，總報酬率雖然重要，但也要記得參考其他績效指標，例如夏普比率，才能更全面地評估基金的風險調整後報酬。
這篇文章的實用建議如下(更多細節請繼續往下閱讀)
- 務必納入手續費和管理費： 計算基金總報酬率時，別忘了將申購手續費、管理費等所有費用都考慮進去。這些「隱藏成本」會直接影響你的實際收益，避免高估投資績效。實際操作時，可以從基金對帳單或交易紀錄中查找這些費用資訊。
- 定期定額投資分開算： 如果你是定期定額投資，每次投入的金額和時間點都不同，需要分別計算每次買入的單位數，加總後再計算總報酬率。善用試算表工具或基金公司提供的計算機，簡化計算流程，確保數字準確。公式：單位數 = 投資金額 / 買入時的基金淨值。
- 總報酬率只是參考指標之一： 雖然總報酬率很重要，但別忘了搭配其他指標（如夏普比率、標準差）一起評估。這些指標能幫助你了解基金的風險調整後報酬，做出更全面的投資決策。諮詢理財顧問也能獲得更客觀的建議。
搞懂單位數：計算基金總報酬率的第一步
在深入瞭解如何計算基金的總報酬率之前，我們先來打好基礎，理解一個非常重要的概念：基金單位數。 簡單來說，基金單位數代表你實際擁有的基金份額。想像一下，你買了一家公司的股票，你擁有的股票數量就代表你的股權。 基金單位數的概念與此類似，只是投資標的換成了基金。
為什麼要先了解基金單位數呢？ 因為總報酬率的計算，與你買入時的單位數和賣出時的單位數息息相關。 尤其是在定期定額投資的情況下，每次投入的金額不同、基金淨值不同，所能買到的單位數也會有所差異。 因此，搞清楚單位數的計算方式，是準確計算總報酬率的先決條件。
如何計算基金單位數？
計算基金單位數的公式其實很簡單：
單位數 = 投資金額 / 買入時的基金淨值
舉例來說，假設你投入新台幣 10,000 元購買某檔基金，當時該基金的淨值為每單位新台幣 20 元，那麼你所能買到的單位數為：
10,000 元 / 20 元/單位 = 500 單位
也就是說，你這次的投資，總共買到了 500 單位的該檔基金。
定期定額投資的單位數計算
定期定額投資的情況稍微複雜一些，因為每次投入的金額和基金淨值可能都不同。 因此，你需要分別計算每次買入的單位數，然後加總起來，才能得到總共持有的單位數。
舉例來說，假設你每月定期定額投資新台幣 5,000 元於某檔基金，連續投資三個月，每次買入時的基金淨值和買到的單位數如下：
- 第一個月：基金淨值 25 元/單位，買到 5,000 元 / 25 元/單位 = 200 單位
- 第二個月：基金淨值 20 元/單位，買到 5,000 元 / 20 元/單位 = 250 單位
- 第三個月：基金淨值 22 元/單位，買到 5,000 元 / 22 元/單位 = 227.27 單位 (約)
那麼，經過三個月的定期定額投資，你總共持有的單位數為：
200 單位 + 250 單位 + 227.27 單位 = 677.27 單位 (約)
哪裡可以查詢到我的基金單位數？
一般來說，你可以透過以下管道查詢到你的基金單位數：
- 基金公司的官方網站或App： 登入你的基金帳戶，通常可以在持倉明細或交易紀錄中找到相關資訊。
- 銀行或券商的網路銀行或App： 如果你是透過銀行或券商購買基金，也可以在他們的網路銀行或App中查詢。
- 基金對帳單： 基金公司會定期寄發對帳單給你，上面也會列出你的基金單位數。
搞懂基金單位數的計算方式，是計算總報酬率的第一步。 下一步，我們將會介紹如何將單位數納入總報酬率的計算公式中，並透過實際案例，讓你更深入瞭解如何計算基金的總報酬率。請繼續閱讀下一段落：計算範例：用實際案例搞懂如何計算基金的總報酬率？。
同時，也建議您可以參考 MoneyDJ理財網 提供的 基金教母蕭碧燕：定期定額買基金 這樣做穩賺不賠 內容，可以更加了解定期定額的優勢。
計算範例：用實際案例搞懂如何計算基金的總報酬率？
瞭解基金總報酬率的計算方式，最
範例一：單筆投資的總報酬率計算
假設您在2024年1月1日以每單位新台幣10元的價格買入某檔基金1,000單位，總投資金額為新台幣10,000元。在2025年1月1日，您以每單位新台幣12元的價格賣出所有單位。在持有期間，該基金沒有配息。
- 買入成本：新台幣10,000元
- 賣出總額：1,000單位 x 新台幣12元/單位 = 新台幣12,000元
- 總報酬：新台幣12,000元 – 新台幣10,000元 = 新台幣2,000元
- 總報酬率：(新台幣2,000元 / 新台幣10,000元) x 100% = 20%
在這個例子中，您的總報酬率為20%。
範例二：定期定額投資的總報酬率計算
定期定額的報酬率計算會稍微複雜一些，因為每次投入的金額和單位數都不同。
假設您從2024年1月開始，每月1日定期定額投資某檔基金新台幣3,000元，為期一年。
- 2024年1月1日：基金淨值10元，買入300單位
- 2024年2月1日：基金淨值9元，買入333.33單位
- 2024年3月1日：基金淨值11元，買入272.73單位
- 2024年4月1日：基金淨值12元，買入250單位
- 2024年5月1日：基金淨值10元，買入300單位
- 2024年6月1日：基金淨值8元，買入375單位
- 2024年7月1日：基金淨值10元，買入300單位
- 2024年8月1日：基金淨值12元，買入250單位
- 2024年9月1日：基金淨值14元，買入214.29單位
- 2024年10月1日：基金淨值13元，買入230.77單位
- 2024年11月1日：基金淨值11元，買入272.73單位
- 2024年12月1日：基金淨值9元，買入333.33單位
在2025年1月1日，您將所有單位以每單位新台幣11元的價格賣出。
計算步驟：
- 計算總投入金額：新台幣3,000元/月 x 12個月 = 新台幣36,000元
- 計算總持有單位數：300 + 333.33 + 272.73 + 250 + 300 + 375 + 300 + 250 + 214.29 + 230.77 + 272.73 + 333.33 = 約3432.21單位
- 計算賣出總額：3432.21單位 x 新台幣11元/單位 = 約新台幣37754.31元
- 計算總報酬：新台幣37754.31元 – 新台幣36,000元 = 新台幣1754.31元
- 計算總報酬率：(新台幣1754.31元 / 新台幣36,000元) x 100% = 約 4.87%
在這個例子中，您的總報酬率約為4.87%。 定期定額的報酬率計算因為牽涉多次投入，建議可以使用Excel或其他理財工具來輔助計算，以獲得更精確的結果。
範例三：考慮配息的總報酬率計算
如果基金在持有期間有配息，則必須將配息收入納入計算。假設您買入某檔基金1,000單位，持有期間收到配息總額新台幣500元。賣出時的總額與買入成本的算法與範例一相同。
- 買入成本：新台幣10,000元 (假設)
- 賣出總額：新台幣12,000元 (假設)
- 配息收入：新台幣500元
- 總報酬：新台幣12,000元 – 新台幣10,000元 + 新台幣500元 = 新台幣2,500元
- 總報酬率：(新台幣2,500元 / 新台幣10,000元) x 100% = 25%
在這個例子中，由於考慮了配息收入，您的總報酬率提高到25%。
提醒： 這些範例都未考慮交易手續費和稅負。在實際計算中，請務必將這些因素納入考量，才能更準確地評估您的投資報酬。
希望透過這些實際案例，能幫助您更清楚地瞭解如何計算基金的總報酬率。 掌握這些計算方法後，您就能更有效地評估您的投資績效，並做出更明智的投資決策。 建議可以多方參考MoneyDJ理財網等基金資訊網站，追蹤基金的淨值與配息資訊，方便您計算報酬率。
手續費影響大！ 如何計算基金的總報酬率？
在計算基金總報酬率時，許多投資者常常忽略手續費這個重要的因素。手續費雖然看似小額，但長期累積下來，對投資報酬的影響卻不容小覷。特別是頻繁交易的投資者，更應該將手續費納入考量，才能更精確地評估投資績效。
手續費的種類與計算方式
常見的基金手續費種類包括：
- 申購手續費：在購買基金時支付，通常以申購金額的百分比計算。
- 贖回手續費：在贖回基金時支付，部分基金公司會收取，費率通常較申購手續費低。
- 管理費：基金公司為了管理基金所收取的費用，通常以基金淨值的百分比按年計算，並反映在每日的基金淨值中。
- 保管費：支付給保管銀行的費用，同樣以基金淨值的百分比按年計算，也反映在每日的基金淨值中。
- 分銷費：部分基金會收取分銷費用，用於支付銷售通路的費用，也反映在每日的基金淨值中。
計算總報酬率時，務必將申購手續費和贖回手續費納入考量。管理費、保管費和分銷費由於已經反映在每日的基金淨值中，因此在計算總報酬率時，不需要額外扣除。
手續費對總報酬率的影響實例
假設您投資某檔基金，申購手續費為 3%，贖回時無手續費。您以每單位 10 元的價格買入 10,000 單位，總投資金額為 100,000 元。扣除 3% 的申購手續費後，實際投入的金額為 97,000 元（100,000 (1-0.03) = 97,000）。
一年後，該基金每單位淨值上漲至 12 元。您將 10,000 單位全數贖回，總贖回金額為 120,000 元（10,000 12 = 120,000）。
如果忽略手續費，您可能會認為總報酬率為 20%（(120,000 – 100,000) / 100,000 = 20%）。但實際上，正確的總報酬率應該是 23.71%（(120,000 – 97,000) / 97,000 = 23.71%）。
這個例子清楚地說明瞭手續費對總報酬率的影響。在評估投資績效時，務必將手續費納入考量，才能更準確地反映您的實際獲利情況。
如何降低手續費，提升總報酬率？
- 選擇低手續費的基金：在選擇基金時，除了考量基金的績效和風險外，也應比較不同基金的手續費。
- 參加定期定額：部分基金公司針對定期定額投資提供手續費優惠。
- 長期持有：減少交易頻率，降低因頻繁交易而產生的手續費。
- 透過網路銀行或線上平台申購：部分銀行或線上平台提供較低的手續費優惠。例如，使用 MoneyDJ基金資訊網查詢比較各家基金平台的申購手續費率。
透過以上策略，您可以有效地降低手續費，進而提升基金的總報酬率。
| 項目 | 說明 | 影響 | 降低手續費的策略 |
|---|---|---|---|
| 申購手續費 | 購買基金時支付，通常以申購金額的百分比計算。 | 降低實際投入金額，影響總報酬率。 | 選擇低手續費的基金，參加定期定額，透過網路銀行或線上平台申購。 |
| 贖回手續費 | 贖回基金時支付，部分基金公司會收取，費率通常較申購手續費低。 | 減少贖回金額，影響總報酬率。 | 選擇無贖回手續費的基金，長期持有減少贖回次數。 |
| 管理費 | 基金公司為了管理基金所收取的費用，通常以基金淨值的百分比按年計算，並反映在每日的基金淨值中。 | 已反映在每日淨值中，計算總報酬率時不需額外扣除。 | 選擇管理費較低的基金。 |
| 保管費 | 支付給保管銀行的費用，同樣以基金淨值的百分比按年計算，也反映在每日的基金淨值中。 | 已反映在每日淨值中，計算總報酬率時不需額外扣除。 | 選擇保管費較低的基金 (通常不同基金間差異不大)。 |
| 分銷費 | 部分基金會收取分銷費用，用於支付銷售通路的費用，也反映在每日的基金淨值中。 | 已反映在每日淨值中，計算總報酬率時不需額外扣除。 | 選擇不收取分銷費的基金。 |
| 總報酬率計算 | (贖回金額 – 實際投入金額) / 實際投入金額 | 手續費會影響實際投入金額，進而影響總報酬率的計算。 | 務必將申購和贖回手續費納入考量，才能準確評估投資績效。 |
如何計算基金的總報酬率？配息也別漏掉！
許多投資人往往只關注基金淨值的漲跌，而忽略了配息這個重要的收益來源。事實上，配息是基金總報酬率中不可或缺的一部分，尤其對於追求穩定現金流的投資人來說，更應該將配息納入考量。那麼，如何將配息納入總報酬率的計算呢？
配息的種類
在計算配息對總報酬率的影響之前，讓我們先了解一下配息的種類：
- 現金配息：基金將收益以現金形式分配給投資人。這是最常見的配息方式，投資人可以直接將現金用於其他投資或消費。
- 再投資配息：基金將配息自動用於購買更多的基金單位。這種方式適合
如何計算包含配息的總報酬率？
計算包含配息的總報酬率，需要將配息金額納入考量。
方法一：簡單加總法
這種方法適用於單筆投資，且配息以現金形式發放的情況。計算公式如下：
總報酬率 = ((賣出價格 – 買入價格 + 期間所有配息總額) / 買入價格) x 100%
舉例來說，假設您以每單位10元的價格買入某基金1000單位，總成本為10,000元。持有期間，該基金共配息1,000元。一年後，您以每單位12元的價格賣出，總收入為12,000元。那麼，您的總報酬率計算如下：
總報酬率 = ((12,000 – 10,000 + 1,000) / 10,000) x 100% = 30%
這表示您在這筆投資中獲得了30%的總報酬率。
方法二：考慮時間價值的精確算法
對於定期定額投資，或者
要更精確地計算總報酬率，可以使用內部報酬率（Internal Rate of Return, IRR）的概念。內部報酬率是指使得投資的淨現值（Net Present Value, NPV）等於零的折現率。簡單來說，就是找到一個報酬率，使得所有現金流入（包括賣出價格和配息）的現值，等於所有現金流出（包括買入價格）。
計算IRR需要使用專業的財務計算器或Excel等工具。 Excel 提供了 IRR 函數，可以幫助您計算投資的內部收益率。您可以使用 Excel 的 IRR 函數來計算包含配息的基金投資回報率。如果您想了解更多關於 Excel IRR 函數的信息，可以參考 Microsoft 的官方文檔：Microsoft Excel IRR 函數說明。
配息再投資的影響
如果您的配息選擇再投資，那麼計算總報酬率時需要考慮以下因素：
- 再投資的單位數：每次配息再投資可以購買的基金單位數取決於當時的基金淨值。
- 複利效果：配息再投資可以產生複利效果，也就是說，收益可以再產生收益，長期下來可以顯著提升總報酬率。
總之，在計算基金的總報酬率時，千萬不要忽略配息這個重要的因素。瞭解配息的種類和計算方法，可以幫助您更全面地評估投資績效，做出更明智的投資決策。
如何計算基金的總報酬率？結論
掌握了如何計算基金的總報酬率？這個重要的技能，您就能更有效地評估自己的投資績效，瞭解自己的錢都花在哪裡，賺了多少。這不僅能幫助您檢視過去的投資決策，更能作為未來投資的重要參考依據。透過總報酬率，您可以比較不同基金的績效，找出最適合自己的投資標的。
切記，總報酬率並非唯一的評估指標。在評估基金績效時，也應同時考量風險、波動性等其他因素。建議您可以參考夏普比率、標準差等指標，並諮詢專業的理財顧問，才能做出更全面、更明智的投資決策。持續學習、保持耐心、謹慎評估，相信您一定能在基金投資的道路上穩健前行，實現您的財務目標！
如何計算基金的總報酬率？常見問題快速FAQ
問題一：基金總報酬率和基金淨值漲跌有什麼不同？
基金淨值漲跌只反映了基金本身價格的變動，而總報酬率則更全面地考量了所有的收益來源，包括基金淨值的漲跌、期間收到的配息，以及買入賣出的手續費。因此，總報酬率更能真實反映您的投資績效。
問題二：定期定額投資的總報酬率計算很複雜，有沒有簡單的方法？
定期定額投資的總報酬率計算確實比較複雜，因為涉及多次投入和不同時間點的淨值。您可以使用Excel或其他理財工具來輔助計算，例如Excel的IRR函數，或者利用基金公司或理財網站提供的報酬率計算機。另外，建議您記錄每次投入的金額、時間和買入的單位數，方便日後計算。
問題三：申購手續費對基金總報酬率的影響很大嗎？要如何降低手續費的支出？
申購手續費會直接降低您的投資成本，進而影響總報酬率。您可以選擇低手續費的基金、參加定期定額的優惠方案、長期持有以降低交易頻率，或透過網路銀行/線上平台申購，這些都有機會降低手續費的支出，進而提升總報酬率。
