小台散户多空比
0.47% (前值0.73%)
加權股價指數
16,574 (前值16,487)
散户小台未平倉
-16000 口 (前值 -15800 口)
-22.22% (前值 -20.89%)
羊群指標調整*較真實散戶未平倉
-21000口 (前值 -18650 口)

「羊群指標還原更真實的小台散戶多空比」是我和我的團隊共同開發的工具,目的是幫助交易者更有效率地理解市場。
我在股市已經有超過25年的經驗,歷經了外資和台資券商/期貨商的洗禮。對於市場和交易制度,我有許多不為人知的法人交易手法,並常常能從不同角度解讀市場。目前,我專職於利用FPGA技術進行高頻交易,並擔任香港資產管理公司負責人。
羊群指標是我從這25年的洞察中提煉出來的數據,現在已經融入到小台散戶多空比和每日選擇權未平倉籌碼分析中,未來我們還會把它應用到更多策略上(雞翅鴨翅策略、『雙買+小台』策略)。
小台散戶多空比如何看?怎麼算?
計算方式
- 小台散戶多空比:散戶在小台指期貨買賣盤的比例。
- 計算公式:(小台指散戶留倉量÷小台指全體未平倉量)=−1×(小台指三大法人未平倉量÷小台全體未平倉量)(小台指散戶留倉量÷小台指全體未平倉量)=−1×(小台指三大法人未平倉量÷小台全體未平倉量)
- 當小台散戶做多量越多,散戶多空比正值越大。
- 透過觀察散戶多空比,可以了解散戶對市場的看法和態度。
羊群指標
- 羊群指標旨在還原更真實的散戶部位。
- 單純反向計算法人部位並不準確,因為法人常使用中立部位進行期貨與選擇權的避險。
- 若用不帶方向性的避險多/空單計算散戶部位,結果可能失真,因此需要羊群指標來還原。
羊群指標計算邏輯
- 除了一般期貨商算法,還通過演算法計算前幾大特定人之留倉部位,並交叉計算得到更接近真實的散戶小台未平倉量與多空比。
還原後的散戶部位
- 原則:多空比大於±20%且未平倉大於±10000口才有意義。
- 注意還原前後數據是否超過臨界點。
- 例如:2023/11/14原本散戶多空比為-16.05%,經羊群指標還原後為-26.69%。2023/11/15開盤跳空高開200點,突破17000點,創近期新高。
解讀方式
- 使用羊群指標還原真實散戶小台多空比,觀察數值是否從無意義區還原至高於±20%或±10000口。
- 若出現這種情況,則領先市場一步。
這樣,你就能更準確地解讀市場情勢,提升交易效率。
利用台股大盤散戶指標(小台散戶多空比)成為期貨贏家
在期貨市場中,要成為贏家並獲得穩定的收益並不容易。然而,有一些方法可以增加我們獲勝的機會。首先,我們應該要”看對”,也就是正確判斷市場走勢。這需要良好的技術分析和基本面分析的能力,以及適時地將這些分析應用在實際交易中。
要在期貨市場中取得成功,除了掌握市場走勢和使用程式交易等方法外,我們還可以利用臺指期散戶多空比來觀察市場中散戶的多空動向,進一步瞭解市場的趨勢和氛圍。我們可以利用這一指標來觀察市場中散戶的心理和行為,以判斷市場的潛在走勢。當散戶多空比達到一個極值時,往往意味著市場即將出現轉折。例如,當散戶多單數量遠大於空單數量時,通常代表散戶過於樂觀,市場可能面臨調整或反轉的風險。
計算散戶小台未平倉口數,我們可以參考期交所的小台指數和大臺指數之差。這個差值反映了散戶的行為,當其持續呈現多單狀態時,代表散戶相對看漲;而持續呈現空單狀態時,代表散戶相對看跌。
可以參考 了解 韭菜指標:小台指期散戶多空比
常見問題快速FAQ
Q1: 什麼是小台指數期貨?
A: 小台指數期貨(代號MTX)是台灣加權股價指數的1/4規格期貨商品。它的成交量非常活躍,在台灣指數商品中約是台指期(代號TX)的1.6倍,僅次於選擇權,成為最受歡迎的交易產品。
Q2: 為什麼小台指數期貨受到廣泛歡迎?
A: 小台指數期貨因其所需保證金較低、流通量大、滑點較小等特點,吸引了大量散戶投資者參與,尤其在短線交易中頗受青睞。
Q3: 小台指數期貨的交易成本如何?
A: 雖然小台指數期貨是台指期的1/4規格,但手續費並非四分之一,有時甚至超過一半。因此,對於交易量大且追求流通性的投資者來說,實際交易成本可能較高。
Q4: 瞭解小台散戶多空比的重要性有何好處?
A: 瞭解小台散戶多空比的重要性有助於衡量散戶部位狀況,提供了一種觀察市場情緒的方式。透過觀察散戶動向,我們可以利用它作為反指標參考,找到可能的市場轉折點。此外,使用羊群指標,我們可以還原更真實的散戶多空比數據,提升市場情緒判斷的準確性。
Q5: 如何成為期貨贏家?有什麼方法可以提高勝率?
A: 成為期貨贏家的方法包括看對行情、下大單、抱住倉位。然而,散戶常常做相反的事情,容易在市場中持續賠錢。除了傳統的交易方式之外,使用程式交易也是一種可能的方法,可以利用技術指標和演算法來增強交易策略。例如,使用羊群指標來還原散戶真實部位,能提供更多的市場洞察,進一步提高勝率。
Q6: 如何利用臺指期散戶多空比觀察輸家的動向?
A: 要觀察散戶的多空動向,可以透過臺指期散戶多空比。可利用計算散戶小台留倉口數的方法來獲取這一指標。臺指期散戶多空比可以作為反指標,提示我們市場可能的轉折點。結合羊群指標,可以進一步還原散戶真實部位,提供更準確的多空比數據,讓我們更準確地預測市場走向。
Q7: 小台近全是什麼?
A: 台指近”全”,多了一個全字則是全部交易時段都可交易(8:45~13:45和台股盤後交易時間15:00~隔日05:00)。 簡單說就是你只要把有”全”字的加入清單中就一定不會錯了! 期貨交易時間下圖以小台期貨為案例說明,上列沒有”全”字的報價在8:45~13:45才會跳動,過了13:45就靜止。
來源資料:本資料綜合自臺灣證券交易所 TWSE、中華民國證券櫃檯買賣中心 GTSM、台灣期貨交易所,並由本網站(不預測漲跌)加以整理和提供。用戶應依照「交易資訊使用管理辦法」及其他相關規範,進行交易資訊的使用。主要參考來源仍以臺灣證券交易所的官方公告為准。本網站所供資料只供參考,對於資訊的正確性、延遲或中斷不承擔任何義務,交易者若因該資訊產生損失,須自行承擔