公司介紹: 晶碩 做什麼？
晶碩光學（股票代號6491）成立於2009年，主要從事隱形眼鏡的研發、製造與銷售。近年來，晶碩積極拓展隱形眼鏡以外的多元營運觸角，也跨入美妝、美容商機，推出外泌體保養品，未來將放眼國際市場。晶碩主要的競爭對手包含精華光學等公司。根據2025年4月5日nStock公司小百科的資訊，晶碩隸屬生技醫療產業類別。 2025年3月營收5.66億，月增7.8%、年增-4.27%。相關新聞可參考Yahoo股市的晶碩(6491.TW) 相關新聞。
晶碩 (6491) 個股分析報告
1. 目標股價
根據目前的市場狀況與公司營運展望，晶碩的目標股價範圍預估為347.7元至384.3元。
2. 判斷理由
我們認為晶碩具有以下幾項投資優勢，支持此目標股價：
- 矽水膠產品滲透率提升：晶碩在日本及歐洲市場的矽水膠產品滲透率持續提高，是營收成長的主要動能。
- 新產能開出：大溪廠的矽水膠產能擴充計畫順利進行，預計年底月產能將提升至900萬片，為長期成長提供潛力。
- 營運策略調整見效：公司更側重於收益品質而非僅追求市佔率，帶動毛利率及營業利益率顯著改善。
3. 參考的實質依據
以下為支持上述判斷的具體數據與市場分析：
- 營收與獲利預期雙位數增長：2025年營收預計將達72.85億元，年增6.86%；稅後EPS預估為24.40元。
- 市場區域分析：日本市場佔比最高達53%，歐洲市場呈現高速增長，年增67%。
- 產品組合優化：矽水膠產品將成為營收成長主要驅動力，目標在2025年底達到營收佔比10%。
- 產能擴張計畫：大溪廠第二條產線預計在2025年9月至10月間投產，年底總月產能目標為900萬片。
- 產品上市進度：日本市場矽水膠日拋透片已於2024年第二季取得認證，預計2025年第二季開始放量。
- ESG 永續經營：公司積極推動永續經營(ESG)計畫，成立企業永續發展委員會，落實永續經營各項目標，提升企業競爭力與發揮影響力。
如需更多關於晶碩的資訊，可參考
晶碩官方網站新聞中心。
晶碩(6491 TT)財務分析重點
晶碩(6491 TT)近期表現亮眼，尤其在獲利能力方面有所提升。以下將針對營收、獲利能力及未來展望進行分析：
營收表現
- 2024年營收：68.17億元，與去年持平 (YOY+0.4%)。
- 2025年預估營收：72.85億元，預期有6.86%的增長。
- 市場區域：日本市場占比最高達 53% (YOY+16%)，歐洲市場呈現高速增長 (YOY+67%)，而中國市場占比則下滑至 25% (YOY-26%)。
儘管2024年營收增長有限，但公司策略調整，更側重收益品質而非單純追求市佔率，是值得關注的重點。
獲利能力分析
- 2024年毛利率：提升至 56.1%，優於2023年的 54.0%。
- 2024年EPS：23.47元。
- 2025年預估EPS：24.40元。
從數據來看，晶碩的獲利能力明顯改善。毛利率的提升反映了公司在成本控制和產品組合上的優化。預估2025年EPS小幅增長，顯示公司對未來發展的信心。
ROE分析
- 2024年股東權益報酬率(ROE)：16.55%。
ROE是衡量公司利用股東權益創造利潤能力的指標。晶碩的ROE維持在相對穩定的水準，顯示公司在資本運用上具備一定的效率。
股東權益報酬率（ROE）可以參考investopedia的說明。
未來展望
- 成長動能：來自日本與歐洲市場的矽水膠產品放量。
- 產能擴充：大溪廠矽水膠產能將在年底提升至每月 900萬片。
- 產品佈局：積極拓展矽水膠產品線，預計在各市場取得相關認證並上市。
晶碩將持續受益於矽水膠產品在日本和歐洲市場的滲透率提升。隨著新產能的開出，有助於進一步擴大市場佔有率，提升整體營運表現。
關於晶碩公司資訊，可參考晶碩官網。
投資建議
- 目標價：366元 (基於2025年EPS 24.40元，PER 15倍)。
綜合以上分析，晶碩在策略調整和市場佈局上已見成效，未來可期。然而，投資者仍需關注市場變化和產業競爭，謹慎評估投資風險。
此報告著重於營收、獲利能力與未來展望，並以簡潔明瞭的方式呈現，希望能有效幫助投資人快速掌握晶碩的投資重點。
