當沖交易是什麼？最安全也是最危險的交易模式完整攻略

當沖交易是什麼？ 顧名思義，指在同一天內買入和賣出同一種股票，以價差獲利的交易方式。這是一種高風險、高報酬的策略，既能快速獲利，也能快速虧損。當沖交易的優勢在於資金曝險時間短，可以免去隔夜風險。但同時，它也需要精準的判斷和快速的反應，任何失誤都可能導致巨大損失。因此，了解當沖交易的風險與優勢，並做好充分的準備，才能在這個充滿挑戰的市場中立於不敗之地。

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當沖交易是什麼？

當沖交易，顧名思義，就是指在同一天內買入和賣出同一種股票，以價差獲利的交易方式。它是一種快速、激烈的交易策略，吸引著許多追求高報酬的投資者。然而，當沖交易也因其高風險而聞名，不時在各大論壇或新聞會看到勸世文和畢業文，就能略知一二。

那麼，為什麼當沖交易會被稱為「最安全也是最危險的交易模式」呢？危險的原因不用多說，不時在各大論壇或新聞會看到勸世文和畢業文，就能略知一二。而當沖相對安全的原因在於：

一、將資金放在市場上曝險的時間短： 不同於長期投資需要長時間持有股票，當沖交易在同一天內完成買賣，將資金曝險的時間縮短至最短，降低了市場波動的影響。
二、可以免去收盤到下一個開盤日間的消息面風險： 當沖交易當天完成交易，避免了隔夜風險，例如市場消息面風險或公司基本面變化等，這些因素都可能導致隔夜持有的股票價格大幅波動。

因此，當沖交易雖然風險高，但由於其資金曝險時間短、避免隔夜風險等優點，也吸引著許多追求快速獲利的投資者。然而，想要在當沖交易中獲利，需要具備豐富的經驗、專業的知識和良好的風險管理能力，否則很容易因錯誤的判斷和操作而導致虧損。

當沖的優勢與劣勢

當沖交易的魅力在於其快速獲利的潛力，但同時也伴隨著高風險。了解當沖交易的優勢與劣勢，才能更理性地評估是否適合自己的投資風格。

當沖的優勢主要體現在以下幾個方面：

• 資金運用靈活：當沖交易僅需支付交易手續費和股票一買一賣的交割淨額，不用拿出全部的本金，適合資金有限的投資人。例如，您手上有10萬元，想嘗試當沖，只要支付手續費和交割淨額，就能操作價值超過10萬元的股票，提高資金利用效率。
• 交易稅收較低：由於當沖交易的成交金額較高，可以享有較低的交易稅率。以現股當沖為例，稅率從千分之3降到千分之1.5，節省交易成本。
• 避免留倉風險：當沖交易當天買賣結清，不用擔心持股過夜的風險，例如遇到突發事件導致股價大幅波動，也不用擔心隔夜的虧損。

然而，當沖交易也存在著不可忽視的風險：

• 高風險：當沖交易需要快速判斷市場趨勢，操作失誤容易造成虧損。例如，如果判斷錯誤，買入後股價下跌，就可能損失本金。
• 需要專業知識：當沖交易需要掌握技術分析、市場趨勢等知識，才能做出正確的交易決策。例如，需要了解各種技術指標的應用，才能準確判斷市場走勢。
• 需要快速反應：當沖交易需要快速下單，並在最佳時機賣出，才能把握獲利機會。例如，需要快速掌握市場資訊，並做出即時的交易決策，才能在短時間內獲利。

因此，當沖交易並非適合所有投資人，需要根據自身的風險承受能力、資金狀況和交易經驗等因素綜合考量。

當沖交易是什麼?. Photos provided by unsplash

當沖交易的兩種方式：現股當沖與資券當沖

當沖交易，顧名思義，就是當天買進，當天賣出，賺取價差的交易方式。由於是當沖交易，當天不必擁有、也不必支付1張股票10萬元的交割款。在成交日過2天 (T+2)，賺到的價差就會入帳。當然，沒本金就能賺錢，這世界上沒這麼好的事。但也會有價差損失，而手續費、交易稅也一樣要付。

如何當沖？當沖交易規則細節，因此必須要符合特定的規則、資格限制，才允許當沖。目前有兩種當沖交易方式：現股當沖、資券當沖。

現股當沖：當天用現金買進、賣出同樣的股票，成交後按買賣沖銷的差價做交割。
資券當沖：當天用融資買進、融券賣出，兩筆單沖銷掉，賺差價或賠差價。

早年是先有資券當沖，後來才開放可以現股當沖。這兩者當中，現股當沖比較簡單，費用也比較低，算是比較推薦的方式。以下分別說明，比較他們的差異，以及下單的方法。

現股當沖

現股當沖是使用自己的資金買進股票，並在當天賣出，賺取價差。由於是使用自己的資金，因此風險相對較低，也比較容易操作。

優點：
資金門檻較低，只需準備足夠的現金即可進行交易。
手續費較低，通常只收取買賣單的佣金。
操作簡單，容易上手。

缺點：
獲利空間有限，因為只能賺取當天價差。
資金運用效率較低，無法利用槓桿放大獲利。

資券當沖

資券當沖是使用融資或融券的方式進行交易，可以放大獲利，但風險也相對較高。

優點：
獲利空間較大，可以利用槓桿放大獲利。
資金運用效率較高，可以用較少的資金進行較大的交易。

缺點：
資金門檻較高，需要支付融資或融券的利息。
手續費較高，除了買賣單的佣金外，還需支付融資或融券的利息。
風險較高，如果操作不慎，可能會造成較大的虧損。

下單方式

現股當沖和資券當沖的下單方式都可以在券商的交易平台上進行，操作步驟大致相同。

1. 選擇股票：選擇想要交易的股票，並確認其當天的價格走勢。
2. 下單：在交易平台上輸入買賣單，並設定價格和數量。
3. 成交：當買賣單成交後，會在交易平台上顯示成交資訊。
4. 沖銷：在當天賣出股票，並沖銷買入的單子。

當沖手續費是多少？

當沖交易的手續費會因券商而異，通常會收取買賣單的佣金，以及交易稅。

佣金：通常為成交金額的千分之幾。
交易稅：股票交易稅為成交金額的千分之三。

總結

現股當沖和資券當沖各有優缺點，投資者應根據自身風險承受能力和資金狀況，選擇適合自己的交易方式。

期貨當沖交易的優勢：流動性高、交易成本低、更容易放空交易

期貨市場的流動性遠高於股票市場，這意味著你更容易找到買賣的對手方，也更容易快速進出市場。當沖交易需要快速決策，而期貨市場的流動性可以幫助你更快地執行交易指令，避免因市場波動而錯失良機。此外，期貨交易的交易成本通常比股票交易低，這對於頻繁交易的當沖交易者來說非常重要。期貨交易的手續費通常比股票交易低，而且期貨市場沒有證交稅，這可以節省不少交易成本。

更重要的是，期貨交易更容易放空交易，這對於當沖交易者來說是一個重要的優勢。放空交易是指賣出你沒有持有的資產，希望價格下跌時獲利。在股票市場中，放空交易需要借入股票，這會產生額外的成本和風險。而在期貨市場中，你可以直接賣出期貨合約，不需要借入股票，這可以簡化交易流程，降低交易成本。

期貨當沖交易的優勢總結如下：

• 流動性高：更容易找到買賣的對手方，快速進出市場。
• 交易成本低：手續費低，沒有證交稅。
• 更容易放空交易：直接賣出期貨合約，不需要借入股票。

這些優勢讓期貨市場成為當沖交易者的理想選擇。然而，期貨當沖交易也存在著風險，需要謹慎操作。下一節我們將深入探討期貨當沖交易的風險。

當沖交易的制度與風險

了解當沖交易的制度與風險，是投資者進行當沖交易前必須要掌握的關鍵。台灣證交所和櫃買中心近年來不斷調整當沖交易的制度，目的是為了維護市場秩序，並降低投資者因當沖交易而造成的風險。其中，最新的當沖示警制度於2023年8月27日正式上路，值得投資者特別留意。

當沖示警制度主要針對當沖比率過高的個股進行監控，當個股的當沖比率達到一定門檻時，證交所和櫃買中心就會發布注意交易資訊，提醒投資者注意風險。觸發條件包括：最近六個營業日之當日沖銷成交量占最近六個營業日總成交量比率超過60％，以及當日沖銷成交量占該日總成交量比率超過60％。

當個股被列入當沖示警名單後，投資者在操作這類個股的當沖交易時，需要更加謹慎。例如，當沖比重又達6成，將進一步被列處置股，處置期間由10天延長為12個營業日，比一般處置股多兩天。這意味著，想操作這類型個股的當沖交易，都得額外注意，並做好風險控管。

除了當沖示警制度外，台灣政府也提供當沖降稅優惠，以鼓勵投資者進行當沖交易。目前，當沖降稅優惠已延長至2024年，投資者可以利用此優惠降低交易成本。但投資者應了解，當沖交易雖然有降稅優惠，但其風險依然存在，投資者應做好風險管理，才能在享受降稅優惠的同時，降低交易風險。

總之，當沖交易雖然可以帶來快速獲利的機會，但其風險也相對較高。投資者在進行當沖交易前，必須了解相關制度、風險與報酬，並做好風險管理，才能在享受當沖交易的便利性和獲利機會的同時，降低交易風險。

可以參考 當沖交易是什麼?

當沖交易是什麼?結論

「當沖交易是什麼？」 這個看似簡單的問題，卻包含著複雜的市場機制和交易策略。它既能帶給投資者快速獲利的機會，也潛藏著巨大的風險。在本文中，我們探討了當沖交易的優勢和劣勢，分析了現股當沖、資券當沖和期貨當沖的不同特點，並深入了解了當沖交易的制度和風險。

無論你是否選擇進行當沖交易，了解其背後的運作機制都至關重要。當沖交易需要精準的判斷、快速的反應和有效的風險管理，不是適合所有投資者的策略。如果您對當沖交易充滿興趣，請務必深入了解其風險和風險管理方法，並謹慎選擇適合您的投資策略。

希望這篇文章能為您提供對「當沖交易是什麼」的清晰理解，幫助您在投資市場中做出更明智的選擇。

當沖交易是什麼? 常見問題快速FAQ

當沖交易適合新手嗎？

當沖交易需要豐富的經驗、專業的知識和良好的風險管理能力，不適合新手。建議新手先從學習基本投資知識、練習技術分析和模擬交易開始，累積經驗後再考慮嘗試當沖交易。

當沖交易的勝率要多少才算成功？

當沖交易的勝率並非唯一的成功指標。更重要的是風險管理和資金控管。即使勝率不高，只要嚴格控管風險，也能穩定獲利。建議設定合理的止損點，並控制單筆交易的資金比例，避免因單筆虧損而造成重大損失。

當沖交易會讓人上癮嗎？

當沖交易的快速獲利和刺激感，容易讓人上癮。一旦上癮，容易失去理性判斷，忽略風險，導致虧損。建議投資者保持理性思考，設定合理的目標，並定期檢視交易策略，避免因追求快速獲利而陷入虧損的泥沼。