假設於2024-11-13買進一口祥碩期貨,買進價格為1710元;因為祥碩期貨的原始保證金比例是20.25%,一口是2000股,交易一口祥碩期貨所需要的保證金為 台幣692550 元
計算方式:1710(買進價格) × 20.25 × 2000 股 = 台幣692550 元
祥碩期貨是一種由台灣期貨交易所 (TAIFEX) 提供的期貨商品,其交易標的是祥碩的股票。這種期貨商品提供了投資者另一種參與祥碩股票市場的方式。
現貨vs期貨差別在於:
- 期貨的交易成本相對較低。
- 期貨可以進行多空操作,不需要額外申請。
- 期貨的槓桿比率高於現貨,提供更大的潛在回報。
- 期貨有到期日,投資者需要在到期時進行換倉操作。
祥碩期貨合約規格
- 祥碩期貨代碼:PHF
- 祥碩期貨的證券代號:5269
- 祥碩期貨交易所:台灣期交所
- 祥碩期貨的合約規格:1口 = 2000股
- 祥碩期貨的保證金適用比例:級距3(20.25%)
- 祥碩期貨的最小跳動值:5點=台幣10000元
- 祥碩期貨交易時間:08:45 - 13:45,最後交易日提早13:30收
- 祥碩期貨交易月份:2個連續月+3個季月(3,6,9,12月)
- 祥碩期貨最後交易日:當月第3個星期三
- 祥碩期貨漲跌限制:前1日結算價上下10%
祥碩期貨相關資料來源:台灣期貨交易所(更新時間 2024-11-13)
股票期貨跳1點多少錢?
股期1口=股票2張=2000股,所以股期跳1點就等於新台幣$2000元。
小型股期1口=股票100股,小型股票期貨規格是個股期貨的20分之1,跳動1點就等於新台幣$100元。
期貨的最小跳動點說明
股價區間 | 最小跳動點 |
---|---|
股價未滿10元者 | 0.01元 |
股價10元至未滿50元者 | 0.05元 |
股價50元至未滿100元者 | 0.1元 |
股價100元至未滿500元者 | 0.5元 |
股價500元至未滿1000元者 | 1元 |
股價1000元以上者 | 5元 |
舉例:現在祥碩期貨價格是 1710元,則最小跳動點是5點 = 台幣10000元
交易股票期貨/小型股票期貨需要多少保證金?要準備多少錢?
股票期貨的保證金適用比例有分三個級距,分別是:
保證金所屬級距 | 結算保證金適用比例 | 維持保證金適用比例 | 原始保證金適用比例 |
---|---|---|---|
級距1 | 10.00% | 10.35% | 13.50% |
級距2 | 12.00% | 12.42% | 16.20% |
級距3 | 15.00% | 15.53% | 20.25% |
期貨保證金算法:期貨成交價 × 2000 股 × 適用比例(%);祥碩期貨的保證金適用比例為級距3。
舉例:
假設於2024-11-13買進一口祥碩期貨,買進價格為1710元;因為祥碩期貨的原始保證金比例是20.25%,一口是2000股,交易一口祥碩期貨所需要的保證金為 台幣692550 元
計算方式:1710(買進價格) × 20.25 × 2000 股 = 台幣692550 元
祥碩期貨的交易損益怎麼計算?
以今天 2024-11-13 祥碩期貨 價格 1710 為例
假設買進1口祥碩期貨 ,買進價格為 1710 元,因為祥碩期貨的漲跌每1點為2000元,
股票期貨獲利計算範例
看對方向,價格上漲2元到 1712 元,獲利計算如下:
(1712 元 - 1710 元) × 2000 股 = 台幣4000 元(不包含手續費及稅金)
股票虧損計算範例
假設判斷錯方向,價格下跌2元至 1708 元,虧損計算如下:
(1708 元 - 1710 元) × 2000 股 = 台幣 -4000 元(不包含手續費及稅金)
股票期貨什麼時候會被追繳?強制砍倉?
當持有股票期貨的保證金低於維持保證金時,將觸發追繳,甚至被強制平倉。具體情況如下:
- 追繳機制:若盤後結算發現保證金低於維持保證金,投資者需要在次日中午12點前補足至原始保證金,否則會被強制平倉。
- 強制平倉條件:當保證金低於風險指標的 25% 時,系統將直接強制平倉所有持倉部位。
股票期貨/小型股票期貨維持保證金計算方式
當持有股票期貨的保證金低於維持保證金時,將觸發追繳,甚至被強制平倉。具體情況如下:
- 追繳機制:若盤後結算發現保證金低於維持保證金,投資者需要在次日中午12點前補足至原始保證金,否則會被強制平倉。
- 強制平倉條件:當保證金低於風險指標的 25% 時,系統將直接強制平倉所有持倉部位。
以祥碩期貨為例,2024-11-13的買進價格為 1710 元,維持保證金比例為 15.53%:
1710 元(買進價格) × 15.53% × 2000 股 = 台幣531126 元
當保證金低於 台幣531126 元時,將發出追繳通知,且投資人需補足到符合原始保證金的金額(台幣692550 元)才行。
如何計算祥碩期貨的交易稅金?
股票期貨的交易稅率是 10萬分之2 (0.00002)
股票期貨交易稅金算法:期貨成交價 × 對應的股數 × 交易稅率;一般股期對應的股數是2000股,小型股期對應的是100股。
以下舉例
當1口小型股票期貨成交價500元,交易稅計算方式:
500元 × 100股 × 0.00002 = 台幣$1元
若是1口股票期貨,因為是2000股,成交價500元,交易稅計算方式:
500元 × 2000股 × 0.00002 = 台幣$20元
**注意,交易股期買賣進出都需要收取稅金
祥碩期貨(PHF)交易時間,最後交易日與結算
股票期貨交易時間:上午 8:45 ~下午 1:45。請注意,目前所有股票期貨,只有『台積電期貨』有夜盤交易
最後交易日
為每個月第3個星期三,到期合約只能交易到13:30,與台指期相同。
若到期時部位尚未平倉,期貨公司將以結算價來結算。保證金需等到下午過帳後才會釋出。
股票期貨結算價計算
結算價是以收盤前60分鐘的現貨價格做算術平均。
其標的證券算術平均價,是依照證交所或櫃買中心每次揭示發行量加權股價指數 ( 交易時段12:30(不含)至13:25( 含),加計最後一筆收盤指數 ),所納入成分股計算之標的證券價格,採簡單算術平均計算,並取四捨五入至小數第二位之數值訂之。
股票期貨契約到期日遇標的證券停止交易者,其最後結算價之計算,以停止交易日前一營業日之價格替代之。
比較表:股票 VS 股票期貨 VS 小型股票期貨
股票(張) | 股票期貨(口) | 小型股票期貨(口) | |
---|---|---|---|
標的 | 1000股 | 2000股 | 100股 |
所需資金 | 成交價×1,000元 | 成交價×2,000元×13.5% | 成交價×100元×13.5% |
手續費 | 依股價乘以0.1425%計算 | 依口數計算 | 依口數計算 |
交易稅 | 賣出時收取千分之三(0.3%) | 買與賣各收取十萬分之二(0.002% * 2) | 買與賣各收取十萬分之二(0.002% * 2) |
槓桿倍數 | 1 ~ 2.5倍 | 5 ~ 7.4倍 | 5 ~ 7.4倍 |
多空交易 | 股票以做多為主,做空有限制,融資融券手續麻煩 | 多空皆可 | 多空皆可 |
當沖 | 需申請資格 | 免申請 | 免申請 |
交易時間 | 09:00 – 13:30 | 08:45 – 13:45 | 08:45 – 13:45 |
交易限制 | 融券強制回補、平盤下不能放空 | 無限制,可避險可套利搭配其他商品可組成多樣化策略 | 無限制,可避險可套利搭配其他商品可組成多樣化策略 |
到期限制 | 無到期期限,除非股票下市 | 需每月轉倉換約 | 需每月轉倉換約 |
保證金追繳 | 無 | 若保證金低於維持保證金水準,需追繳保證金 | 若保證金低於維持保證金水準,需追繳保證金 |
入金時間 | 在T+2日前將資金存入交割戶即可 | 需存入足額的原始保證金進保證金專戶中,方可進行期貨交易 | 需存入足額的原始保證金進保證金專戶中,方可進行期貨交易 |
股票期貨交易常見問題FAQ
股票期貨適合誰?
股票期貨適合那些已經有一定股票交易經驗的投資者、希望利用槓桿放大投資報酬的交易者,以及那些想要進行對沖操作的專業投資者。
小型股票期貨適合誰?
小型股票期貨適合剛接觸股票期貨想要試水溫的交易者、小資金的交易人、以及希望利用股票期貨取代股票的投資者。
如何開始交易?開戶方法以及手續費
1. 先找期貨營業員開立「期貨戶」。
2. 將保證金存入期貨商提供的「國內保證金專戶」。
3. 登入該期貨商的電腦下單軟體或手機APP,便能開始進行期貨交易。
手續費在網路上不便公開,請聯繫期貨營業員詢問。
交易股票期貨要注意什麼?
選擇有交易量的股票期貨:為了避免出現流動性風險,建議選擇熱門、近月契約、有交易量的股票期貨來買賣,避免遇到無法成交的風險。
追繳/斷頭風險:期貨有追繳的交易規則,當虧損導致帳上金額低於維持保證金時,若不在規定時間內補齊保證金,則會被公司強制平倉。建議降低槓桿,請至少放3-4倍的保證金來交易一口期貨。斷頭是指當風險指標低於25%時,期貨商會強制平倉。
到期結算日:股票期貨無法像股票現貨一樣長期持有,到期後合約便會結束,若想繼續操作需換到下個月份的合約繼續交易。也就是說,若想要長期持有,需要每個月進行轉倉(在合約到期前先行平倉,並在下一個合約進場交易相同的部位)。轉倉可能會有價差上的損益,會影響交易人的投資成本。
股票期貨交易時間
股票期貨交易時間:上午 8:45 ~下午 1:45。請注意,目前所有股票期貨,只有『台積電期貨』有夜盤交易