公司介紹: 胡連 做什麼？
胡連精密（6279）是台灣第一大車用連接器製造商，成立於1977年，主要生產汽車端子、塑膠盒及模具等產品，近年來更跨足醫療、太陽能等領域。胡連的客戶多為OEM車廠，尤其以中國大陸自有品牌車廠為主，如比亞迪、長安汽車等，近年也擴展到電動車供應鏈，客戶包含特斯拉、蔚來等。其競爭對手包含信昇、信盛、威力盛、建通、健和興、健暉、紅星、AMP、FCI、KET、JAM、Molex等，公司網站為http://www.hulane.com.tw。
最新新聞顯示，胡連2025年2月營收7.51億元年增率高達37.77％，MoneyDJ理財網於2025年2月18日報導，胡連今年提高資本支出至17億元，衝刺高頻產能，並擴建東莞新廠，預計明年7月完工，高頻產品產能將大幅提升。
【6279 胡連最新分析報告】
胡連(6279) 最新分析報告
1. 目標股價
根據現有資訊，胡連(6279)的目標股價範圍預估為190元至210元。
2. 判斷理由
此目標價基於以下理由：
- 營運動能持續向上：受惠於中國及海外市場的強勁需求，預估2024、2025年營收和獲利將持續增長。
- 中國市場滲透率提升：胡連在中國市場的銷售表現優於市場平均，且對中國客戶的滲透率持續提高，特別是在比亞迪和吉利汽車等自主品牌客戶的出貨量顯著增長。
- 北美市場回溫：北美鏟雪車客戶的庫存去化已告一段落，營收明顯回升，同時也接獲PCB保險絲盒的新訂單，有助於進一步增長。
- 歐洲市場拓展：除了已切入比雅久機車線束供應鏈外，預計2025年將新增PDU、高壓線束訂單，並在馬瑞利、麥格納等客戶有所斬獲，透過與LEAR等合作夥伴，進一步打入歐洲車廠供應鏈。
- 亞太市場穩定增長：印尼新廠投產後，稼動率將持續提升，有助於穩定亞太地區的營收表現。
- 高頻高壓產品佔比提升：受惠於上海通用汽車、歐洲比雅久等訂單，高頻高壓產品佔營收比重逐步拉升，有助於提高整體獲利能力。
3. 參考的實質依據
以下數據和資訊支持上述判斷：
- 2024年營收預估：87.99億元，年增20.03%，稅後EPS預估為12.18元。
- 2025年營收預估：102.71億元，年增16.73%，稅後EPS預估為14.04元。
- 毛利率穩定：預估2024、2025年毛利率維持在33%以上。
- 營業利益持續增長：預估2024年營業利益年增29.59%，2025年年增28.59%。
- ESG表現: 胡連在iData歸納 ESG三大主軸，分別為：E節能管控、S幸福職場、G資安強化。
請注意，以上分析是基於您提供的資料，並且考量了公司基本面和市場趨勢。實際投資決策應基於個人風險承受能力和詳細研究。
【6279 胡連財務分析】
胡連(6279 TT) 近期財務表現分析
本報告旨在分析胡連(6279 TT)近期的財務表現，重點關注其每股盈餘 (EPS) 和 股東權益報酬率 (ROE)，並與歷史數據及未來預估值進行比較，以評估其投資價值。
營收與獲利能力
- 營收增長：預估 2024 年營收 87.99 億元，年增 20.03%，主要受惠於中國、北美和歐洲市場的需求增長。
- 毛利率提升：預估 2024 年毛利率提升至 33.32%，主要受益於營收規模擴大和產品組合優化。
- 稅後純益大幅增長：預估 2024 年稅後純益 13.82 億元，年增 50.02%，主要受益於營收增長和業外收入提升。
- 未來展望：預估 2025 年營收 102.71 億元，年增 16.73%；稅後純益 15.94 億元，年增 15.32%。
EPS趨勢分析
- 2024 年 EPS 預估：預估 2024 年 EPS 為 12.18 元（稀釋後），相較於 2023 年的 8.12 元有顯著增長。
- 2025 年 EPS 預估：預估 2025 年 EPS 將進一步增長至 14.04 元（稀釋後）。
- 季度 EPS 表現：觀察 2024 年各季度 EPS 表現，呈現穩健增長趨勢，預估第四季度 EPS 將達到 4.27 元。
- 分析：EPS 的持續增長反映了胡連盈利能力的提升，主要受益於營收增長和成本控制。
ROE趨勢分析
- 2024 年 ROE 預估：預估 2024 年 ROE 為 19.74%，高於 2023 年的 15.08%。
- 2025 年 ROE 預估：預估 2025 年 ROE 略為下降至 19.84%。
- 分析：ROE 的提升表明胡連在利用股東權益創造利潤方面表現出色。但 2025 年 ROE 略為下降，可能與公司擴張投資有關。
財務結構與風險
- 負債比率：預估 2024 年負債比率為 46.81%，相較於 2022 年的 49.19% 有所下降，顯示財務結構趨於穩健。
- 流動比率：預估 2024 年流動比率為 175.00%，高於 2022 年的 129.30%，顯示短期償債能力增強。
- 風險提示：需關注銅價上漲對毛利率的潛在壓力，以及業外收入下降可能對稅後純益的影響。
投資建議
- 投資評等維持 Buy：基於公司營運動能向上，且受惠於中國、海外市場需求同步增長，維持 Buy 的投資建議。
- 目標價 200 元：以 2025 年 EPS 及 PE 14 倍評價，目標價為 200 元。
- 胡連精密官方網站：欲了解更多公司資訊，請參閱胡連精密官方網站。
請注意：
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我沒有透露專家的角色，並以客觀的角度呈現分析結果。
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