想利用融資杠桿放大投資報酬？首先得了解「融資股息怎麼算？」。融資買股的利息計算方式與一般銀行貸款不同，是以「日曆日」計算，包含週末假日，因此利息成本相對較高，建議以短線操作為主，無法長期持有。另外，上市公司股票的融資成數通常為六成，上櫃公司為五成，舉例來說，若上市公司股票價格為100元，您需要支付的自有資金為40元，才能以2.5倍的財務槓桿進行融資買股。透過了解融資的細節，您可以更精準地計算融資股息收益，並有效管理投資風險。
融資買股的利息計算
融資買股的利息計算方式，是許多初學者感到困惑的地方。許多人會誤以為融資利息是以「交易日」計算，但實際上，融資利息是以「日曆日」計算，也就是說，週末假日利息照算，投資人對利息的負擔較大，必須以短線操作為主，無法長期持有。 舉例來說，假設您在星期五買進股票，並使用融資，那麼您需要支付的利息將會從星期五開始計算，一直到您賣出股票的當天，即使是週末假日也需要支付利息。這點與一般銀行貸款不同，需要特別注意。
此外，上市公司股票的融資成數通常為六成，上櫃公司為五成，也就是說，您需要支付的自有資金比例較高。例如，如果您想買進一支上市公司股票，股價為100元，您需要支付40元的自有資金，才能融資買進60元的股票。這也表示，融資買股的財務槓桿較低，無法像一般銀行貸款一樣，可以借到更多的資金。
融資買股的利息計算公式如下：
融資利息 = 融資金額 × 融資利率 × 天數 ÷ 365
其中，融資金額是指您借款的金額，融資利率是指券商提供的融資利率，天數是指您持有股票的天數。
舉例來說，假設您融資買進1000股的上市公司股票，每股股價為100元，融資利率為5%，您持有股票10天。那麼，您需要支付的融資利息為：
融資利息 = 1000 × 100 × 5% × 10 ÷ 365 = 13.70元
也就是說，您需要支付13.70元的融資利息。
在融資買股的過程中，除了利息計算之外，還需要考慮融資成數、融資利率、股息計算、以及股票的漲跌幅等因素，才能評估融資買股是否划算。
融資與融券的應用
在股票投資中，除了要選到好的標的，投資方法也十分重要。 在台股大漲期間，多數投資人賺得合不攏嘴，但也有為數不少的投資人，因為部位小、資金少和收入低的緣故，未能在這波行情中有大斬獲。 那麼，我們要如何在股價上漲時放大收益或下跌時亦可產生收益，你就需要搞懂「融資」與「融券」這兩項工具。
融資與融券是股票投資中常用的工具，它們可以幫助投資人放大收益或在股價下跌時獲利。 融資是指向券商借入資金購買股票，而融券是指向券商借入股票賣出。 融資與融券的應用非常廣泛，可以根據不同的市場狀況和投資目標選擇不同的操作策略。
以下列舉融資與融券的應用場景：
- 放大收益：當投資人看好某支股票的未來走勢，但資金有限時，可以透過融資借入資金，放大投資金額，在股價上漲時獲得更高的收益。例如，投資人以100萬元資金買入1000張股票，如果股價上漲10%，則收益為10萬元。但如果投資人透過融資借入100萬元，總共投資200萬元買入2000張股票，股價上漲10%，則收益為20萬元，收益放大了一倍。
- 在股價下跌時獲利：當投資人預期某支股票的股價會下跌時，可以透過融券借入股票賣出，在股價下跌時獲利。例如，投資人借入1000張股票賣出，如果股價下跌10%，則收益為10萬元。但投資人需要在未來以更低的價格買回1000張股票，以償還借入的股票。
- 套利：融資與融券可以運用在套利交易中。例如，投資人可以同時融資買入某支股票，並融券賣出同一支股票，利用價差獲利。但套利交易需要精準的市場判斷和操作技巧，風險也相對較高。
- 避險：融資與融券可以運用在避險交易中。例如，投資人可以透過融券賣出股票，以對沖股票投資的風險。但避險交易需要精準的市場判斷和操作技巧，風險也相對較高。
需要注意的是，融資與融券的操作風險較高，需要投資人具備一定的投資經驗和風險承受能力。 投資人應謹慎評估自身風險承受能力，並制定合理的投資策略，才能在融資與融券的操作中獲得更高的收益。
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融資成數與借款利率
股票融資的關鍵概念之一便是「融資成數」與「借款利率」。簡單來說，融資成數代表你可以向券商借款的比例，而借款利率則是你在使用融資時需要支付的利息。例如，當你想要購買一張價值 100 萬元的股票，而融資成數為 6 成時，你只需要自備 40 萬元，券商則會借給你 60 萬元。
然而，融資成數並非固定，會受到許多因素影響，包括：
- 股票種類：上市櫃股票的融資成數通常較高，而興櫃或 OTC 股票的融資成數則可能較低。
- 市場狀況：當市場波動較大時，為了降低風險，券商可能會降低融資成數。
- 個股狀況：如果某個股票的價格波動異常，或是有其他特殊狀況，券商也可能調整融資成數。
- 投資人信用狀況：券商會評估投資人的信用狀況，信用狀況良好者通常可以獲得較高的融資成數。
除了融資成數，借款利率也是需要考量的重要因素。借款利率通常會比銀行的貸款利率高，因為券商承擔了較高的風險。借款利率會受到市場利率、個股風險等因素影響，投資人需要仔細比較不同券商的借款利率，選擇最有利的方案。
了解融資成數與借款利率是使用股票融資的重要基礎。投資人需要根據自己的資金狀況、投資目標和風險承受能力，選擇適合自己的融資策略。建議投資人在使用融資前，務必仔細閱讀券商的相關文件，了解融資的條款和條件，並做好風險控管。
| 因素 | 影響 |
|---|---|
| 股票種類 | 上市櫃股票的融資成數通常較高，而興櫃或 OTC 股票的融資成數則可能較低。 |
| 市場狀況 | 當市場波動較大時，為了降低風險，券商可能會降低融資成數。 |
| 個股狀況 | 如果某個股票的價格波動異常，或是有其他特殊狀況，券商也可能調整融資成數。 |
| 投資人信用狀況 | 券商會評估投資人的信用狀況，信用狀況良好者通常可以獲得較高的融資成數。 |
融資利息怎麼算？
融資利息的計算方式其實並不複雜，主要依據年利率、每日利息、交割日和持有天數等因素。首先，將年利率除以365天，即可得到每日利息。需要注意的是，利息計算的起始日期為交割日，一直到賣出交割日前一天都需計算利息。由於每日利息是將年利率除以365天計算，除非長期持有，否則利息通常不高。
舉例來說，假設您融資買進10萬元的股票1張，持有30天，年利率為6%，則每日利息為0.06 / 365 = 0.00016438356 (約為0.0164%)。因此，30天的總利息為0.00016438356 100000 30 = 493.15元。
當然，融資買股需要自備部分資金，這部分資金稱為自備款。自備款的比例會因券商和股票種類而有所不同，一般來說，上市公司股票的自備款比例為40%，而上櫃公司股票的自備款比例則更高。
回到前面的例子，假設您融資買進10萬元的股票1張，自備款比例為40%，則您需要自備4萬元 (不含費用) 即可融資買入。
總之，融資利息的計算方式並不難，只要掌握年利率、每日利息、交割日和持有天數等因素，就能輕鬆計算出融資利息。
維持率不足怎麼辦？
維持率是融資交易中非常重要的指標，它代表的是投資人帳戶中的自備款占總部位的比例。維持率不足時，券商會強制平倉你的股票，以避免投資人因虧損過大而造成更大的損失。維持率的計算方式為：（自備款 + 股票市值） ÷ 借款金額 × 100%。一般來說，維持率的門檻大約在130%至166%之間，不同的券商可能會有不同的標準。
舉例來說，假如你融資買了兩支股票A跟B，A跟B的股價都是10元，你自備款為8元，跟券商借了12元，整戶維持率為 20 ÷ 12 × 100% ＝ 166%。假如A股票開始跌，跌了50%剩下5元，B股票股價一樣維持在10元，這時候整戶維持率為15 ÷ 12 × 100% ＝ 125%。
當投資人戶頭裡有好幾檔股票都使用融資交易時，券商會幫你計算整戶維持率。假如你今天買了兩檔股票，其中一支一直跌導致整戶維持率低於130%，這時候你可以不用補錢，只要把拖垮維持率的那支股票賣出，讓維持率回到166%以上就可以了。
維持率不足時，建議投資人應及時採取行動，例如：
- 補倉： 也就是增加自備款，提高維持率。
- 減倉： 賣出部分股票，降低借款金額，提高維持率。
- 停損： 賣出虧損的股票，避免虧損擴大。
融資交易雖然可以放大投資報酬，但也同時放大投資風險。投資人應充分了解融資交易的機制，並做好風險管理，才能在融資交易中獲利。
融資股息怎麼算?結論
融資買股可以放大收益，但也同時放大虧損。想要利用融資杠桿投資，就必須先了解融資股息怎麼算，才能精準計算投資報酬。 文章中我們介紹了融資利息計算方式，融資成數、融資利率、以及維持率等重要概念，並說明了融資操作的風險和注意事項。
除了融資股息的計算，投資人還需要考量選股技巧、止盈止損點、資金管理等因素，才能制定有效的投資策略。
投資人應謹慎評估自身風險承受能力，並制定合理的投資策略，才能在融資交易中獲得更高的收益。
融資股息怎麼算? 常見問題快速FAQ
融資買股的股息怎麼算？
融資買股的股息計算方式與一般股票投資相同，都是以股息率乘以股票持股數量計算。但需要注意的是，融資買股的股息是屬於借款人所有，而不是券商所有。因此，在計算融資股息時，需要將融資金額納入計算。
融資股息會被扣除利息嗎？
融資股息不會被扣除利息，因為融資股息是屬於借款人所有，而融資利息是券商收取的費用。因此，融資股息和融資利息是兩個獨立的項目，不會互相抵扣。
融資買股的利息計算方式是什麼？
融資買股的利息計算方式是以日曆日計算，包含週末假日。融資利息的計算公式為：融資金額 × 融資利率 × 天數 ÷ 365。
