融資融券好嗎？指南：使用融資融券擴張信用，創造2.5倍槓桿

「融資融券好嗎？」這個問題沒有標準答案，取決於你的投資目標和風險承受能力。使用融資融券能創造2.5倍的槓桿，讓你用更少的資金獲取更多收益，但同時也意味著快速獲利與快速虧損。 融資融券的利息通常高於市場利率，適合追求短期獲利的投資者。如果你追求長線投資，且無法承受高風險，可能不適合使用融資融券。 融資融券的風險主要來自於快速虧損，因此你需要高度敏感的市場洞察力並頻繁調整投資策略。 總之，融資融券就像一把雙刃劍，能為你帶來更高的投資報酬，但也同時伴隨著更大的風險。

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融資融券的優勢與風險

融資融券是股票投資中常見的槓桿操作方式，可以讓投資人以更少的資金獲得更高的投資收益，但同時也帶來了更高的風險。融資是指向券商借款買入股票，融券是指向券商借入股票賣出，兩者皆可放大投資收益，但同時也放大了投資風險。

使用融資融券最大的優勢在於「槓桿效應」。例如，投資人以100萬元資金買入股票，若使用融資，可以借入100萬元，總計200萬元資金投入股票市場，若股票價格上漲20%，投資人可以獲得40萬元的收益，相較於現金投資的20萬元收益，收益率提高了一倍。然而，融資融券的利息成本通常高於市場正常的利率水準，這會降低投資回報，因此投資人必須仔細評估利息成本對投資收益的影響。

除了利息成本外，融資融券的風險還包括快速虧損和被迫平倉。由於融資融券放大了投資收益，也放大了投資風險，一旦操作失誤，可能導致巨大的財務損失。此外，當投資組合跌破預設的保證金比率時，券商可能會要求投資人追加保證金，若投資人無法追加保證金，券商可能會強制平倉，這可能導致投資人被迫在不利時機出售股票，造成更大的損失。

因此，投資人使用融資融券前，必須深入了解其優勢與風險，並根據自身的風險承受能力和投資目標做出明智的決策。

融券的期限與強制回補機制

融券並非永久使用，券商會設定融券的有效期限，到期後需要強制回補。這意味著您必須在期限內買回股票，以歸還借來的股票。如果到期日未回補，券商將會強制回補，也就是說，券商會直接在市場上買入股票來替您還款。這可能導致您損失慘重，因為您可能被迫以高於借入價格的價格買回股票。因此，在使用融券之前，您必須清楚了解融券的期限，並做好提前回補的準備。

除了到期日外，券商還會設定停損點，當股價跌破停損點時，券商也可能強制回補。這主要是為了保護券商的利益，避免融券者因股價下跌而造成巨額虧損。強制回補的機制雖然是為了保護投資者，但也可能成為投資者被「嘎空」的風險。所謂「嘎空」，是指市場上有一派投資人會專門尋找融券比例高的股票進行拉抬，等股價上漲到一個階段之後，這些融券放空的單強制回補繼續助漲股價時再獲利了結。這就像是在市場上製造了一場「搶購」的假象，讓股價不斷攀升，而融券者則被迫以更高的價格買回股票，造成損失。

因此，在使用融券之前，您必須特別注意以下幾點：

• 融券期限：了解融券的有效期限，並做好提前回補的準備。
• 停損點：了解券商設定的停損點，並設定合理的停損策略，避免被強制回補。
• 融券餘額：了解該股票目前的融券餘額，可以判斷股價被拉抬的可能性，避免被嘎空。

除了上述風險外，使用融券還需要考慮其他因素，例如：手續費、利息、市場風險等。因此，在使用融券之前，您需要仔細評估自己的風險承受能力，並做好充分的準備。

那麼，要怎麼申請融資與融券等信用交易呢？

融資融券好嗎?. Photos provided by unsplash

融資融券保證金多少?

在決定使用融資融券之前，了解相關的保證金比例至關重要。一般情況下，上市櫃股票的融資成數為60%，也就是說，您需要支付股票總金額的40%作為保證金，就能借入60%的資金進行買進。而融券保證金則為90%，表示您需要支付股票總金額的90%作為保證金，才能借入10%的股票進行賣出。不過，這只是交易所一般規定的標準，實際的融資融券成數會因個股狀況而有所調整。

當個股波動異常或處置狀況時，交易所會調整融資融券成數，以降低市場風險。例如，當某個股票價格大幅波動，交易所可能會提高其融資保證金比例，以降低投資者借款買進該股票的風險。同樣地，當某個股票面臨重大處置事件，交易所也可能會調整融資融券成數，以確保市場穩定。因此，投資者在使用融資融券之前，務必留意交易所的公告，確認最新的融資融券成數，並根據自身風險承受能力做出投資決策。

此外，融資融券還需要支付一定的利息費用。融資利息通常會根據市場利率而有所浮動，而融券利息則會根據借券的難易度而有所不同。投資者在使用融資融券之前，應仔細了解相關的費用，並將其納入投資成本的考量。

融資融券的風險與報酬

使用融資融券來擴張信用，所能創造的槓桿效果為2.5倍，比用現金買股票的投資人高出許多，且融資利率通常高於市場正常的利率水準，故使用融資融券的投資人多是追求短期的獲利。 但此法獲利快，虧損的速度也快，所以融資券者敏感度往往高於一般人，其持股的週轉率亦較高。 作多的獲利想像空間無限、損失有限（最大的損失就是股票下市）；但作空的獲利有限，損失卻是無限，故融券放空的投資人其危機意識更高，市場上軋空壓力也較容易形成。

融資、融券的申請手續簡便，一般投資人多以此工具來擴張信用，融資、融券的增減往往被解釋為散戶進出的指標。 然而，融資融券的風險不容小覷。由於槓桿效應，投資人可能在短時間內獲得高額利潤，但也可能在短時間內遭受巨大損失。例如，當市場走勢與預期相反時，投資人可能面臨巨額虧損，甚至導致資金被追繳。

此外，融資融券的利率通常高於市場正常的利率水準，這也增加了投資人的成本。此外，融資融券還需要支付手續費、利息等費用，這些費用也會影響投資人的獲利。 因此，投資人在使用融資融券之前，務必做好充分的風險評估，了解其優缺點，並制定合理的投資策略，以降低投資風險。

值得注意的是，融資融券雖然可以擴大投資人的獲利空間，但也可能放大投資風險。 投資人必須謹慎使用融資融券，並做好風險管理，才能在投資市場中獲取穩定的收益。

融資買股的時機選擇：掌握先機，乘風破浪

融資買股好嗎? 融資買股重要的就是速戰速決，所以選擇公司即將有重大利多發布前股價還沒有進入主升段的時候是比較適合的。想像一下，當一家公司即將發布重大利多消息，例如新產品上市、獲利大幅成長、併購案成功等等，市場預期會對其股價產生正面影響，股價也可能因此大幅上漲。如果能在利多消息發布前，提前利用融資買股，就能在股價上漲的過程中放大收益。

然而，需要注意的是，融資買股要盡可能選擇市值較大流通性較好的股票，避免真的遇到不可測的黑天鵝風險時，一些小公司若震盪過於劇烈，大幅下跌後再大幅上漲，很可能熬不到上漲的時後池股就提早被券商斷頭了，又或著想停損卻苦於賣不出去的窘境。

市值較大的公司通常擁有較穩定的獲利能力和較高的市場知名度，其股價波動較小，也更容易在市場上找到買家。流通性好的股票則代表著交易量大，容易買賣，方便在需要的時候快速止損或獲利了結。

除了選擇具有利多消息的公司之外，還要注意觀察股價走勢，確認股價尚未進入主升段。如果股價已經大幅上漲，融資買股的風險會相對提高。因為股價已經漲了一段時間，可能已經反映了利多消息，未來上漲空間有限，而融資買股的利息成本會持續增加，一旦股價回跌，虧損就會被放大。

因此，選擇融資買股的時機非常重要，需要綜合考慮公司的基本面、市場消息、股價走勢等因素，才能在風險可控的情況下，最大化投資收益。

可以參考 融資融券好嗎?

融資融券好嗎?結論

「融資融券好嗎？」這個問題沒有標準答案，取決於你的投資目標和風險承受能力。融資融券就像一把雙刃劍，能為你帶來更高的投資報酬，但也同時伴隨著更大的風險。

使用融資融券能夠創造2.5倍的槓桿，讓你用更少的資金獲取更多收益，但同時也意味著快速獲利與快速虧損。 如果你追求長線投資，且無法承受高風險，可能不適合使用融資融券。 如果你追求短期的獲利，且願意承担高风险，融資融券可能適合你。

融資融券的風險主要來自於快速虧損，因此你需要高度敏感的市場洞察力並頻繁調整投資策略。 在使用融資融券之前，你需要仔細評估自己的風險承受能力，並做好充分的準備，了解融資融券的优缺点，制定合理的投資策略，才能在投資市場中獲取穩定的收益。

融資融券好嗎? 常見問題快速FAQ

融資融券真的能讓我快速賺錢嗎？

融資融券的確可以放大投資收益，但它也同時放大了投資風險。如果你沒有經驗，不了解市場波動，很容易在短時間內造成巨大虧損。融資融券適合追求短期獲利的投資者，但需要高度敏感的市場洞察力和頻繁調整投資策略。

使用融資融券的風險有哪些？

融資融券的風險主要來自於高額利息、快速虧損和被迫平倉。利息成本會降低投資回報，快速虧損會導致巨大的財務損失，而被迫平倉可能會導致你在不利時機出售股票，造成更大的損失。

哪些人適合使用融資融券？

如果你有以下特質，融資融券可能適合你：

• 高風險承受能力： 你能承受巨大的虧損風險。
• 追求短期獲利： 你願意承担高风险，追求短期的投资收益。
• 豐富的投資經驗： 你有豐富的投資經驗，能有效管理風險。

但如果你無法承受高風險，追求長線投資，融資融券可能不適合你。