台灣五大金控在第二季的台股投資策略出現變化,富邦金和國泰金兩大壽險金控雙雄,都對近期熱門的AI與iPhone 16概念股進行減碼,轉而加碼金融股和傳產股。富邦金更刪除和碩、仁寶、信驊、玉晶光、欣銓、華邦電、聯強等7檔科技股,國泰金則新增台光電、雙鴻、聯詠等3檔AI概念股,減持聯強、華碩、中美晶等3檔。
多家科技廠對下半年展望下修,反映科技業下半年旺季不旺,除AI能見度較高外,如手機、PC消費性電子等終端需求復甦力道不顯著,AI商業模式與變現能力仍有疑慮。因此,富邦金和國泰金趁科技股高檔,減碼補獲利,富邦金第二季操盤策略是「調節高股價的AI、iPhone16概念,增持有除息行情的金融股」,國泰金則前進輝達出貨、AI概念,減降高價股,都有逢高減碼,挹注獲利的意味。
除了富邦金與國泰金外,其他三大金控也紛紛調整投資策略,新光金減持廣達、日月光,並大幅減碼台積電5.7萬餘張,中信金僅減持國巨,並新增台灣高鐵、統一企業、保瑞等3檔。五大金控2024年6月底對電子股總持股水位季減5.2%到8,989億元,遠低於電子股指數同季漲幅17%。新光金持有科技股水位降到1032億元、季減34%,占新光金總股債水位僅剩33%。
值得注意的是,富邦金和國泰金都減持了台積電,富邦金減碼4.7萬張,國泰金減碼近2.3萬張,分別增加238億元和121億元的未實現評價利益。五大金控在第二季的投資策略變化,反映了市場對科技股的擔憂,以及金控追求穩健獲利的策略。