近期,地緣政治緊張局勢升溫,美國政府持續加強對中國大陸半導體出口管制,引發陸企對晶片供應的擔憂,紛紛提前預防性下單囤貨,進而推動台積電 (2330) 訂單大幅激增。
美國大選將至,兩黨候選人均主張強化對中國大陸半導體出口管制。這項政策引發陸企憂慮,擔心未來晶片供應會受到限制,因此積極搶先下單囤貨,特別是5奈米以下先進製程晶片。
台積電第二季財報顯示,來自中國大陸客戶的訂單占比已達 16%,超越亞太區域成為第二大區域市場。台積電法說會指出,中國大陸客戶比重上升,主要是高速運算 (HPC) 應用。
業界觀察認為,台積電第二季來自大陸客戶占比急拉至 16%,反映出地緣政治預期心理的急單效應開始浮現。不少尚未遭列入出口管制黑名單的陸企,也積極提前預防性下單囤貨。
台積電管理層表示,會在遵守所有規則和法規下,為所有客戶服務。業界分析指出,陸企對先進晶片的強勁需求,加上美國出口管制的壓力,將持續推動台積電的訂單成長。
台積電第二季合併營收為 6,735.1 億元,創單季新高。美元營收為 208.2 億美元,超越預測區間上緣,年增 32.8%,季增 10.3%。
預計台積電第三季營收將持續受益於陸企囤貨,再次超標。台積電以客戶總部所在地區分,北美占比 65%,中國大陸占比 16%,亞太占比 9%,日本占比 6%。
值得注意的是,美國政府近年來加強對陸半導體出口管制,並將華為等公司列入黑名單。陸企在 AI 領域發展迅速,對先進晶片需求旺盛,台積電作為全球最大的晶片代工廠,掌握先進製程技術,成為陸企的關鍵供應商。
總而言之,地緣政治因素正深刻影響著半導體產業的發展,台積電訂單激增反映出陸企對晶片供應的擔憂,也凸顯了台積電在全球半導體產業中的重要地位。