投資台灣高股息ETF時,不少人會在0056和00878之間猶豫,就像周瑜和諸葛亮一樣,都是各自領域的佼佼者,但各有優缺點。究竟「0056和00878有什麼不同?」,簡單來說,兩者都是高股息ETF,但0056追蹤台灣50成分股,以大盤股為主要投資標的,偏向穩健型;而00878則追蹤台灣中小型企業,風險較高,但潛在報酬也更高。從網路搜尋熱度來看,0056和00878的關注度相當,顯示投資人對兩者的興趣都不低,最終選擇哪一款,取決於您的投資目標和風險承受度。
0056和00878有什麼不同?
在三國演義裡面,周瑜 (將軍)和諸葛亮(丞相),一看就知道兩位是不同背景的人,不過這兩個人物都是非常有謀略、有才能的人,但是彼此一直在競爭,所以才有「既生瑜何生亮」(後用以感慨人外有人,天外有天;強中自有強中手)這句話。 以 高股息 ETF來講已經有0056國民ETF這麼好的產品了,為什麼還要出現00878這樣的產品出現;讓投資人難以選擇,所以0056跟00878就有那麼一點「既生瑜何生亮」的味道。 從Google Trends來看0056跟00878它們在網路搜尋上,曲線可以說是相近的,代表著兩檔ETF都受到投資人的關注,也反映出市場上對於高股息ETF的需求仍然旺盛。
0056和00878都是台灣市場上熱門的高股息ETF,兩者都以追蹤台灣高股息股票為目標,但卻有著不同的投資策略和產品特色。 0056是台灣第一檔高股息ETF,上市時間較早,也累積了較高的知名度,被許多投資人視為高股息ETF的代表。 而00878則是後起之秀,上市時間較晚,但憑藉著其獨特的投資策略,迅速獲得投資人的青睞。 對於投資人來說,選擇0056還是00878,就如同選擇周瑜還是諸葛亮,都是各有優缺點,需要根據自己的投資目標和風險偏好來做出選擇。
接下來,我們將深入探討0056和00878的投資策略、產品特色、優缺點比較,以及市場表現,幫助投資者了解兩者的差異,並做出明智的投資決策。
0056的選股邏輯與投資策略
0056 元大高股息 ETF 的選股邏輯與其他高股息 ETF 有所不同,它並非單純追蹤過去高股息發放的公司,而是更注重預測未來股息表現。元大高股息 ETF 的選股策略主要基於以下幾個關鍵要素:
- 預測未來股息: 0056 的選股邏輯是預測未來股息表現,而不是僅依賴過去的股息發放記錄。這意味著 ETF 管理團隊會分析公司的財務狀況、產業趨勢、營運策略等因素,以預測未來可能的股息發放情況。
- 成分股的產業分布: 0056 的成分股主要集中在資訊產業,佔比超過 65%。這與其他高股息 ETF,例如 00701 國泰低波股利精選 30,以金融產業為最大佔比有所不同。0056 重視資訊產業,主要看中該產業的成長潛力以及未來可能帶來的豐厚股息收益。
- 股利成長潛力: 0056 選擇的成分股通常具有較高的股利成長潛力。這意味著這些公司預計未來會持續增加股息發放,為投資者帶來穩定的收益。
- 風險管理: 0056 在選股過程中也會考慮風險管理因素,例如公司的財務狀況、產業競爭力、市場風險等。這有助於降低投資組合的整體風險,確保投資者獲得穩定的收益。
0056 的選股策略可以說是「先下手為強」,提前預測出哪家公司發放的股利表現好,搶先卡位。雖然這種策略存在一定的風險,但元大高股息 ETF 長年的歷史表現也證明其採用方法有其獨特之道。投資者在選擇 0056 時,需要了解其選股邏輯,並根據自身風險承受能力和風險管理策略做出明智的投資決策。
0056和00878有什麼不同?. Photos provided by unsplash
兩者配息機制差異的影響
00878和0056雖然都屬於高股息ETF,但兩者在配息機制上存在差異,這也可能影響投資人對於未來配息的預期。0056採用的是「收益平準金」機制,簡單來說,就是將當期盈餘的一部分保留下來,作為未來配息的準備金。如果當期盈餘不足以支付預期的配息,則可以動用平準金來補足。而00878則沒有採用收益平準金機制,而是將當期盈餘全部分配給投資人。
因此,在市場波動較大的時候,0056的配息可能更加穩定,因為它可以利用平準金來維持配息率。但是,如果市場持續低迷,平準金也可能被消耗殆盡,導致未來配息率下降。反之,00878的配息則會隨著當期盈餘而波動,在市場好的時候配息率可能較高,但市場不好的時候配息率也可能較低。
不過如同文章前面說的,資金規模越是龐大,配息率的波動自然會變小,所以這個制度是對於小規模的基金差異比較大,資金規模越是龐大,除非湧入極大量資金,否則目前00878與0056資金規模至少都逼近1,500億,在台灣市場來說規模不算小,也很難再出現巨幅變化。 目前用長期觀點來看,即使在平準金規則部分有差異,但對兩者報酬應該不會有顯著的差異。
完整的ETF收益平準金解析,可閱讀: 收益平準金是什麼?
項目 | 0056 | 00878 |
---|---|---|
配息機制 | 收益平準金 | 無收益平準金 |
配息穩定性 | 較穩定,但平準金可能被消耗殆盡 | 隨著當期盈餘波動 |
配息率 | 可能受平準金影響,在市場低迷時可能下降 | 在市場好的時候可能較高,市場不好的時候可能較低 |
資金規模影響 | 規模較大時,配息率波動較小 | 規模較大時,配息率波動較小 |
長期報酬 | 受平準金機制影響,可能與00878略有差異 | 受平準金機制影響,可能與0056略有差異 |
00878成分股有什麼差異?
雖然0056和00878都是追蹤高股息的ETF,但兩者在成分股的選擇上還是有些差異。不過剛好這次撰文當下的時期,成分股中有許多週期性股票,殖利率的影響較明顯,可以看到成分股有些差異。例如0056的成分股中,長榮、日月光、友達、聯電、和碩、亞泥等等公司,在00878的成分股中沒有出現。進一步探究原因,因為00878的選股邏輯包括了ESG條件、EPS為負值、及3年的殖利率平均值,會排除掉少部分標的。
00878的選股標準中加入了ESG因素,這意味著它會優先考慮那些在環境、社會和治理方面表現良好的公司。例如,00878的成分股中,台積電、聯發科、中華電信等等公司,都是ESG評分較高的企業。而0056則沒有特別強調ESG因素,因此其成分股中可能包含一些ESG評分較低的公司。
此外,00878的選股標準中也包含了EPS為負值的條件,這意味著它會排除掉那些過去三年平均淨利為負的公司。這項標準可以有效地篩選出一些財務狀況不佳的公司,降低投資風險。而0056則沒有這項條件,因此其成分股中可能包含一些財務狀況較差的公司。
最後,00878的選股標準中還包含了3年的殖利率平均值,這意味著它會優先考慮那些過去三年平均殖利率較高的公司。這項標準可以有效地篩選出一些高股息的公司,提高投資報酬率。而0056則沒有這項條件,因此其成分股中可能包含一些殖利率較低的公司。
總而言之,00878的選股標準比0056更加嚴格,它會優先考慮那些ESG評分高、過去三年平均淨利為正、且過去三年平均殖利率較高的公司。這也導致了兩者成分股的差異,例如00878的成分股中,台積電、聯發科、中華電信等等公司,都是ESG評分較高的企業,而0056的成分股中則沒有這些公司。
00929可以取代0056嗎?
00929的出現,確實讓不少投資人開始思考,是否可以取代0056? 畢竟00929的投資策略更偏向於長期穩定,剔除了景氣循環股,集中於電子科技業,也納入了股息變異性作為選股條件,乍看之下似乎更具吸引力。然而,00929能否完全取代0056,還需從多個角度來分析。
首先,0056經歷了10多年的多空市場考驗,累積了豐富的歷史數據,並在投資人心中建立了穩固的信賴感。其高流動性讓投資人可以輕鬆進出,加上股價高低點區間容易掌握,方便投資人制定投資策略。雖然0056會選到景氣循環股,導致波動較大,但在空頭時期,跌幅也不至於大幅落後大盤,這也是許多投資人選擇0056的重要原因。
其次,00878雖然上市時間較短,但其報酬率優於大盤,且在去年整年空頭時表現出較強的抗跌性,吸引了許多追求高報酬的投資人。00878的流動性也相當高,投資人可以輕鬆進出。然而,00878也同樣會選到景氣循環股,且上市時間較短,股價高低點區間尚未穩定,投資人需要更謹慎地評估風險。
00929雖然近年來規模迅速擴大,成為高股息ETF的「三哥」,流動性也相對較高,但其投資策略較新,上市時間不到3個月,實際成效還需觀察。此外,00929全部集中於電子科技業,雖然能有效降低波動,但也可能導致投資組合過於集中,缺乏多元性。更重要的是,00929一年才調整一次成分股,投資人需要更長時間才能觀察其投資策略的成效。
因此,00929能否取代0056,取決於投資人的投資目標和風險偏好。若追求長期穩定且低波動的投資,00929或許是一個不錯的選擇。但若追求高報酬或需要更靈活的投資策略,0056和00878仍然具有其優勢。投資人應根據自身需求,仔細評估各檔ETF的優缺點,才能做出最符合自身利益的投資決策。
0056和00878有什麼不同?結論
0056和00878都是台灣市場上備受關注的高股息ETF,兩者都以追蹤台灣高股息股票為目標,但選股邏輯和投資策略卻各有特色,如同周瑜和諸葛亮,都是各自領域的佼佼者。
0056 偏向穩健型,追蹤台灣50成分股,以大盤股為主要投資標的,適合追求穩健收益的投資者。 00878 則追蹤台灣中小型企業,風險較高,但潛在報酬也更高,適合追求高報酬的投資者。
選擇0056還是00878,取決於您的投資目標和風險承受度,沒有哪一款ETF是絕對的「最佳選擇」。 建議您根據自身需求和投資目標,深入了解兩者的差異,並做出明智的投資決策。
除了0056和00878之外,市場上還有許多其他高股息ETF,例如00929等,投資者可以根據自己的需求選擇適合自己的產品。
0056和00878有什麼不同? 常見問題快速FAQ
0056 和 00878 究竟哪個比較好?
0056 和 00878 兩檔高股息 ETF 都各有優缺點,無法直接說哪個比較好。 0056 的配息更穩定,適合追求穩定收益的投資人;00878 則有較高的成長潛力,適合風險承受度較高的投資人。最終選擇哪一款,取決於您的投資目標和風險承受度。
0056 和 00878 投資的風險有哪些?
高股息 ETF 雖然有機會帶來穩定收益,但仍需注意投資風險。 0056 和 00878 都可能面臨配息率波動、股價下跌、市場風險等因素。建議您在投資前做好功課,了解投資風險,並根據自身情況制定合理的投資策略。
0056 和 00878 的配息率會一直維持嗎?
0056 和 00878 的配息率會受到市場狀況、公司盈餘以及 ETF 管理團隊的策略影響而有所波動。 過去的配息率不代表未來一定會維持。 建議您定期關注 ETF 的相關資訊,了解最新的配息狀況。