「00679B是什麼？」簡單來說，它是一款追蹤美國政府長期債券的 ETF，透過三檔子基金的操作策略，精準複製「ICE 美國政府 20 +年期債券指數」的績效表現。基金持股以美國政府公債為主，其債信評等為 AAA，代表著極高的安全性。這也意味著，00679B 適合追求穩健收益、追求低風險的投資人，提供保守且安全收益的投資方式。
00679B ETF 投資策略解析
00679B ETF，全名為「元大全球政府債券 ETF」，是元大投信所發行的債券型 ETF，其主要投資策略是透過三檔子基金追蹤「ICE 美國政府 20 +年期債券指數」的績效表現。這三檔子基金分別為：元大美國政府債券 ETF（00679U）、元大美國政府債券 ETF（00679V）以及元大美國政府債券 ETF（00679W）。透過三檔子基金的配置，00679B ETF 能夠有效分散投資風險，並提高投資組合的穩定性。
00679B ETF 的投資策略的核心在於追蹤「ICE 美國政府 20 +年期債券指數」。該指數包含了美國政府發行的 20 年以上期限的公債，這些公債通常被視為「安全資產」，因為美國政府的信用評級為 AAA，是債信評比的最高等級，代表著極低的違約風險。因此，投資 00679B ETF 等同於投資美國政府公債，可以為投資組合提供穩定的收益和較低的風險。
值得注意的是，00679B ETF 的持股內容以美國政府公債為主，根據其 2023 年 6 月投資月報來看，目前持股內容超過 99% 皆為美國政府公債，其餘 1% 為現金。這表示 00679B ETF 的投資組合風險相對較低，適合追求穩定收益的保守型投資人，例如退休族群或希望降低投資組合波動性的投資者。
此外，由於 00679B ETF 的投資標的主要是美國政府公債，其債信皆為 AAA，因此投資人可以儘管放心，畢竟以當今的社會來說，美國政府公債可說是最有保障、最安全、保守中又能獲取收益的絕佳投資方式！
00679B內扣費多少?
內扣費用是投資ETF時不可忽視的一項成本，它會直接影響投資報酬率。00679B的總費用率為0.22%，相較於其他台股債券型ETF，例如00725B的0.38%、00772B的0.28%以及00687B的0.21%，00679B的內扣費用屬於中間偏低的水平。
值得注意的是，台股ETF的內扣費用普遍比美股ETF高，台股ETF的內扣費用約為0.4%-1.0%左右，而台股債券型ETF的內扣費用則大約在0.15%-0.4%之間。 00679B的內扣費用雖然不算特別低，但也不算高，投資人可以根據自身投資目標和風險偏好來評估是否符合需求。
除了內扣費用之外，投資人還需要了解追蹤誤差。追蹤誤差指的是ETF的實際報酬與其追蹤標的指數報酬之間的差距。00679B的追蹤誤差可以從元大投信網站查詢，目前台灣各大網站僅查的到當年年初至今的追蹤誤差。 00679B在撰文當下 (約半年)，累計追蹤誤差為-0.16%，表示00679B的實際報酬略低於其追蹤標的指數報酬。
以下列出影響00679B追蹤誤差的因素：
- 指數成分股的調整：當追蹤標的指數成分股發生變動時，ETF需要進行調整，這可能會導致追蹤誤差。
- 交易成本：ETF在買賣指數成分股時會產生交易成本，這也會影響追蹤誤差。
- 管理費：ETF的管理費會從投資報酬中扣除，也會影響追蹤誤差。
投資人可以透過觀察追蹤誤差來評估ETF的追蹤效率，選擇追蹤誤差較低的ETF，可以提高投資報酬率。
00679B是什麼?. Photos provided by unsplash
00679B存續期間為何?
00679B的平均有效存續期間為17.6年，這是一個重要的指標，它反映了債券價格對利率變化的敏感程度。簡單來說，存續期間越長，債券價格對利率變化的敏感度就越高。這意味著，當利率上升1%時，00679B的價格預期會下跌約17.6%，反之，當利率下降1%時，00679B的價格預期會上漲約17.6%。
2021年末至2022年，美國聯準會快速升息，導致00679B的價格急速下跌，這正是利率風險的直接體現。由於00679B的存續期間較長，它對利率變化的敏感度也更高，因此在利率快速上升的環境下，其價格波動也相對較大。這提醒我們，投資債券型ETF時，需要密切關注利率變化的趨勢，並根據自身風險承受能力做出投資決策。
除了利率風險之外，投資00679B還需留意其他可能影響債券價格的因素，例如信用風險和流動性風險。信用風險指的是發行債券的機構可能無法償還債務的風險，而流動性風險指的是債券在市場上難以快速買賣的風險。這些風險都可能影響債券的價格，投資者需要在投資前做好充分的風險評估。
了解00679B的存續期間和相關風險，可以幫助投資者更清晰地理解這檔債券型ETF的投資策略和潛在風險。在投資前，建議投資者仔細閱讀基金說明書，並根據自身風險承受能力做出明智的投資決策。
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| 平均有效存續期間 | 17.6年 |
| 利率變化的敏感度 | 存續期間越長，對利率變化的敏感度越高。 |
| 利率上升1%的影響 | 00679B的價格預期會下跌約17.6%。 |
| 利率下降1%的影響 | 00679B的價格預期會上漲約17.6%。 |
| 2021年末至2022年美國聯準會升息的影響 | 導致00679B的價格急速下跌，體現了利率風險。 |
| 投資00679B需留意其他風險 | 信用風險、流動性風險 |
| 投資建議 | 了解存續期間和相關風險，仔細閱讀基金說明書，根據自身風險承受能力做出明智的投資決策。 |
00679B ETF 的小檔案
00679B ETF 的投資目標為追蹤「ICE 美國政府 20 +年期債券指數」之績效表現，這意味著它會盡可能地複製該指數的投資組合，並藉此達到與指數相同的報酬率。該指數主要由美國政府發行的 20 年以上期限的公債組成，因此 00679B ETF 的投資組合也以美國政府公債為主。這也意味著 00679B ETF 的投資風險相對較低，因為美國政府公債的違約風險極低，而且其收益率通常比其他類型的債券更高。
00679B ETF 的操作策略主要透過三檔子基金來執行，分別為：
- 美國政府公債基金：投資於美國政府發行的 20 年以上期限的公債，佔投資組合的絕大部分。
- 現金基金：持有現金，用於應付基金的營運成本和管理費用，以及作為投資組合的緩衝。
- 衍生性金融商品基金：透過衍生性金融商品，例如期貨合約，來追蹤指數的表現，並降低投資組合的追蹤誤差。
00679B ETF 的持股內容主要為美國政府公債，根據其 2023 年 6 月投資月報來看，目前持股內容超過 99% 皆為美國政府公債，其餘 1% 為現金。由於投資標的主要是美國政府公債，債信皆為 AAA，為債信評比的最高等級，因此投資人可以儘管放心，畢竟以當今的社會來說，美國政府公債可說是最有保障、最安全、保守中又能獲取收益的絕佳投資方式！
以下我們也為讀者簡單整理 00679B ETF 的小檔案以供參考：
- 基金代號：00679B
- 基金名稱：富邦美國政府 20 年以上公債 ETF
- 追蹤指數：ICE 美國政府 20 +年期債券指數
- 基金規模：約新台幣 100 億元
- 管理費用：0.25% / 年
- 最低申購金額：新台幣 1,000 元
00679B配息多少?
00679B 的配息資訊是許多投資者關注的焦點，畢竟誰不喜歡穩定的現金流呢？根據統計，00679B 近 5 年平均現金殖利率約為 2.49%。 然而，需要強調的是，配息與殖利率並非評估美債 ETF 的重要指標。 投資者應將目光放遠，著重於 ETF 的整體投資績效，例如長期報酬率、風險控制等因素，而非僅僅追求高配息。
00679B 的配息機制也值得留意。 因為美國公債其實是月配息為主，包含國外美債 ETF 也都是月配息，但台灣投信發行的美債 ETF 則是季配息。 這種差異主要源於台灣投信的慣例，以及投資者對季配息的偏好。 然而，季配息並非絕對優勢，投資者應根據自身需求和投資策略選擇合適的 ETF。
值得一提的是，00679B 的內扣費用相對較低，這對於長期投資者來說是一個重要的優勢。 低內扣費用意味著投資者可以保留更多收益，有助於提升整體投資報酬率。 因此，在評估美債 ETF 時，內扣費用也是需要考量的因素之一。
00679B是什麼?結論
總而言之，00679B ETF 是一款追蹤美國政府長期債券的 ETF，適合追求穩健收益、追求低風險的投資人。 透過三檔子基金的操作策略，精準複製「ICE 美國政府 20 +年期債券指數」的績效表現。 00679B 的持股以美國政府公債為主，債信評等為 AAA，代表著極高的安全性。 這也意味著，00679B 適合追求穩定收益、追求低風險的投資人，提供保守且安全收益的投資方式。
然而，投資任何金融商品都存在一定的風險。 00679B ETF 的主要風險包括利率風險、信用風險和流動性風險。 在投資前，投資者應仔細閱讀基金說明書，並根據自身的風險承受能力做出明智的投資決策。
如果您對「00679B 是什麼？」仍有疑問，建議您諮詢專業的理財顧問，以獲得更客觀、更深入的分析與建議。
00679B是什麼? 常見問題快速FAQ
00679B 適合哪些投資人？
00679B 適合追求穩定收益、追求低風險的投資人，例如退休族群、希望降低投資組合波動性的投資者，或是保守型的投資者。由於 00679B 投資標的主要是美國政府公債，債信皆為 AAA，代表著極低的違約風險，因此可以為投資組合提供穩定的收益和較低的風險。
00679B 投資組合的風險有哪些？
00679B 主要的風險是利率風險。由於 00679B 的存續期間較長，它對利率變化的敏感度也更高。當利率快速上升時，00679B 的價格可能出現波動。此外，投資 00679B 也需留意其他可能影響債券價格的因素，例如信用風險和流動性風險。投資者需要在投資前做好充分的風險評估。
如何開始投資 00679B？
您可以透過券商或基金平台進行申購，例如富邦證券、元大證券、永豐金證券等等。建議您在投資前，先仔細閱讀 00679B 的基金說明書，了解其投資策略、持股內容、風險評估等資訊，並根據自身風險承受能力做出明智的投資決策。
