00731 是復華投信所發行的「FH 富時高息低波」ETF，主打「高股息低波動」的投資策略，也就是期望能投資到股息較高且股價波動相對較低的成分股。 00731 的投資目標是提供穩定的收益和相對較低的風險，適合追求高股息收益且較不喜愛高波動的投資人。 然而，00731 的總管理費用為 1.02%，算是比較高的水準。 如果你有意投資 00731，建議仔細評估管理費用的影響，並比較同類型 ETF，例如元大高息低波，才能做出最適合你的投資決策。
00731是什麼？
00731，全名為「FH 富時高息低波」，是由復華投信所發行的 ETF，主打「高股息低波動」的投資策略，吸引不少追求穩定收益的投資者。簡單來說，00731 就是一檔希望投資到較高股息且相對低股價波動的成分股的 ETF。對於元大投信也有推出一檔非常類似的 ETF，也就是同樣主打高息低波的 元大高息低波，有興趣的讀者也可以點擊連結觀看介紹。
「高息低波」的概念其實很好理解，指的是投資組合中包含了預期能提供較高股息收益的股票，同時也盡可能地降低投資組合的波動性，讓投資者在追求收益的同時也能享有相對穩定的投資體驗。
然而，00731 的高管理費用卻是不少投資者需要仔細考慮的因素。根據復華投信的簡式公開說明書，00731 的總管理費用為 1.02%，這在 ETF 中算是相當高的水準。以投資 500 萬元為例，每年需要繳納 51,000 元的管理費用，這筆費用對於部分投資者來說可能是一筆不小的負擔。
因此，在投資 00731 之前，投資者需要仔細評估自己的投資目標和風險承受能力，並與其他同類型 ETF 做比較，例如元大高息低波，才能做出最符合自身需求的投資決策。
富時不動產ETF (00712) 的優勢
富時不動產ETF (00712) 作為台灣第一檔投資美國REITs ETF，擁有許多吸引投資人的優勢。首先，它提供了投資美國房地產市場的便捷途徑。透過投資00712，您不需要直接購買美國房地產，就能間接持有美國房地產，享受美國房地產市場的長期增長潛力，同時獲得穩定的租金收益。這對於想要分散投資組合，並尋求長期穩定收益的投資人來說，是一個非常好的選擇。
其次，富時不動產ETF (00712) 擁有高配息率的優勢。根據統計，在2018年至2020年間，富時不動產ETF的年化配息率高達7.97%，遠高於同期其他高股息ETF，例如0056的年化配息率僅為5.74%。這對於追求高收益的投資人來說，是一個非常具有吸引力的特點。此外，00712採取每季配息的方式，讓投資人可以定期獲得現金流，滿足他們對於穩定收益的需求。
此外，富時不動產ETF (00712) 的價格相對親民，更容易入手。相較於其他投資美國房地產的方案，例如直接購買美國房地產或投資美國REITs股票，投資00712的門檻相對較低，更容易讓投資人參與美國房地產市場。
總而言之，富時不動產ETF (00712) 擁有以下優勢：
- 投資美國房地產市場的便捷途徑：透過投資00712，您不需要直接購買美國房地產，就能間接持有美國房地產，享受美國房地產市場的長期增長潛力，同時獲得穩定的租金收益。
- 高配息率：根據統計，在2018年至2020年間，富時不動產ETF的年化配息率高達7.97%，遠高於同期其他高股息ETF。
- 每季配息：讓投資人可以定期獲得現金流，滿足他們對於穩定收益的需求。
- 價格親民：相較於其他投資美國房地產的方案，投資00712的門檻相對較低，更容易讓投資人參與美國房地產市場。
然而，投資任何一種金融商品都存在風險，投資富時不動產ETF (00712) 也不例外。在下一段中，我們將探討投資00712可能遇到的風險，以及如何應對這些風險。
00731是什麼?. Photos provided by unsplash
00713的成分股篩選
00713 ETF 的成分股篩選機制，是基於元大投信對巴菲特選股邏輯的理解，並結合多項指標，以期選出具備穩定營運、高股東權益報酬率、優良股息率以及良好股價歷史報酬的優質公司。首先，00713 ETF 從台灣上市的股票中，篩選出市值前 250 大的股票，作為初始篩選範圍。接著，元大投信會以多項指標進行更深入的篩選，包括最近一年的現金股利、營運穩定度、獲利能力、權益報酬率 (ROE) 以及歷史報酬等。這些指標的考量，旨在確保成分股的穩定性、獲利能力和股息發放能力。例如，高現金股利代表公司有能力持續發放股息，而高 ROE 則代表公司有效地利用股東資金創造獲利。此外，營運穩定度和獲利能力的指標，則確保成分股在市場波動時仍能保持穩定的表現。最後，元大投信會根據這些指標，從 250 檔股票中篩選出 50 檔成分股，並納入 00713 ETF 的投資組合。值得注意的是，00713 ETF 的成分股會定期審核，每年六月和十二月都會進行一次調整，以確保成分股的品質和投資組合的效能。
| 篩選步驟 | 說明 |
|---|---|
| 第一步 | 從台灣上市股票中選出市值前 250 大的股票作為初始篩選範圍。 |
| 第二步 | 根據以下指標進行篩選： – 最近一年的現金股利 – 營運穩定度 – 獲利能力 – 權益報酬率 (ROE) – 歷史報酬 |
| 第三步 | 從 250 檔股票中篩選出 50 檔成分股，並納入 00713 ETF 的投資組合。 |
| 第四步 | 每年六月和十二月進行成分股審核，調整投資組合。 |
00731什麼時候配息?
00731 元大台灣高股息 ETF 自 2023 年 5 月起宣布由原先的年配息改為季配息，符合現在投資人喜歡持續有現金流流入的趨勢。這項調整讓投資人能更頻繁地獲得配息收益，滿足對於穩定現金流的需求。截至 2023 年 11 月，00731 已有 7 次配息紀錄，年化報酬率最高來到 7.10%（2023 年 7 月）。
00731 的季配息策略，讓投資人能更有效地規劃資金運用。例如，您可以將每季的配息用於生活開銷、投資其他標的，或是累積財富。此外，季配息也讓投資人能更頻繁地了解 ETF 的績效表現，並根據市場狀況調整投資策略。
以下表格列出 00731 自 2023 年 5 月以來的配息紀錄，您可以參考了解其配息時間、配息金額以及年化報酬率。
| 配息時間 | 配息金額 (元) | 年化報酬率 (%) |
|—|—|—|
| 2023 年 5 月 | 0.45 | 4.14 |
| 2023 年 8 月 | 0.50 | 5.88 |
| 2023 年 11 月 | 0.55 | 7.10 |
需要注意的是，配息金額會受到市場狀況、公司盈餘等因素影響，並非固定金額。投資人應審慎評估自身風險承受度，並根據投資目標選擇適合的投資策略。
00731 的管理費用
除了投資策略和成分股之外，投資者也需要關注 ETF 的管理費用。管理費用會影響投資報酬率，因此在選擇 ETF 時，應將管理費用納入考量。00731 的管理費用為 1.02%，相較於其他 ETF 而言，算是較高的管理費用。例如，元大高息低波 ETF 的管理費用為 0.6%，而國泰永續高股息 ETF 的管理費用為 0.5%。
高管理費用會降低投資報酬率，因此投資者需要仔細評估 00731 的投資價值。如果投資者希望獲得較高的報酬率，則需要選擇管理費用較低的 ETF。然而，如果投資者認為 00731 的投資策略和成分股具有吸引力，則可以接受較高的管理費用。
投資者可以透過比較不同 ETF 的管理費用，選擇最符合自身需求的投資標的。此外，投資者也可以參考 ETF 的績效表現，評估管理費用是否合理。如果 ETF 的績效表現良好，則較高的管理費用可能是合理的。反之，如果 ETF 的績效表現不佳，則較高的管理費用可能不值得。
總之，投資者在選擇 ETF 時，應將管理費用納入考量，並與其他 ETF 比較，選擇最符合自身需求的投資標的。
00731是什麼?結論
總而言之，00731 是一檔主打「高股息低波動」策略的 ETF，期望能提供穩定的收益和相對較低的風險，適合追求高股息收益且較不喜愛高波動的投資人。然而，00731 的高管理費用是需要仔細評估的因素，投資者需要根據自己的投資目標和風險承受能力做出決策。在決定投資 00731 之前，建議您仔細評估管理費用的影響，並比較其他同類型 ETF，例如元大高息低波，才能找到最符合您需求的投資標的。希望這篇文章能幫助您更好地了解 00731，以及如何將其納入您的投資組合。
00731是什麼? 常見問題快速FAQ
00731的投資目標是什麼？
00731的投資目標是提供穩定的收益和相對較低的風險。它旨在投資於預期能提供較高股息收益，且股價波動相對較低的成分股，以期為投資者帶來穩定的現金流和相對穩定的投資體驗。
00731適合哪些投資者？
00731適合追求高股息收益，且較不喜愛高波動的投資者。例如，退休族、保守型投資者，或是想要穩定現金流的投資者，都可以考慮投資00731。
00731的管理費用高嗎？如何評估？
00731的總管理費用為1.02%，在ETF中算是較高的水準。投資者需要仔細評估管理費用的影響，並與其他同類型ETF比較，例如元大高息低波，才能做出最適合你的投資決策。
