創意(3443)9月營收公布,月減9.3%、年減24.1%,累計第3季營收季減1.6%,符合市場預期。儘管消費型電子市場仍有雜音,但法人機構看好創意後市表現,預估今年EPS為26.3元,看好其受惠於AI、HPC熱潮帶來的需求。
法人機構指出,創意9月營收中,NRE占比31%、Turnkey占68%,反映其產品組合持續調整,設計定案Tape out和IP營收增加,有助毛利率提升。創意積極布局AI、HPC領域,並已宣布N3 HBM3E控制器和實體層IP已獲業界採用,預計今年tape-out。此外,創意也積極與美光等HBM供應商合作,開發HBM4 IP,展現其在高性能運算領域的競爭力。
分析師認為,雖然消費型電子市場仍有雜音,但AI、HPC熱潮以及新興應用的崛起,將為創意帶來長期成長動能。創意擁有自有IP,且客戶黏著度高,營收和毛利率較同業穩定,這些優勢使其在市場競爭中佔據優勢地位。
創意9月營收符合市場預期,法人機構看好後市表現,主要受惠於AI、HPC熱潮帶來的需求。NRE和Turnkey的營收比例、毛利率變化以及產品組合調整等因素,將繼續影響創意營運表現。
創意積極布局AI、HPC領域,開發HBM3E和HBM4 IP,展現其在高性能運算領域的競爭力。
分析師認為,AI、HPC熱潮以及新興應用的崛起,將為創意帶來長期成長動能。